厳しい年にもかかわらず週3.7%上昇したTROWを投資家は再考すべきか？

• T.ロウ・プライス・グループはお買い得なのか、それとも割高なのか、疑問に思ったことがあるのはあなただけではない。今こそ、T.ロウ・プライス・グループの株価を詳しく見てみる絶好の機会だ。
• 株価は先週3.7％上昇したが、年初来リターンは-10.8％、1年リターンは-14.2％とマイナス圏にとどまっている。これはボラティリティと投資家心理の変化の両方を浮き彫りにしている。
• 最近のニュースでは、T.ロウ・プライス・グループのような企業に直接影響を与える市場環境の変化や資産運用のトレンドが注目されている。アナリストや投資家は、同社が長期的な顧客成長に向けてポジションを確立し、手数料体系の変化に対応していく様子を注視している。また、進化する投資環境の中で、同社が革新を遂げ、競争力を維持する能力についても議論されている。
• 従来の評価基準では、T.ロウ・プライス・グループの割安度チェックは6点満点中5点である。このため、このスコアの背景にあるモデルを詳しく検証する必要がある。また、T.ロウ・プライス・グループの株価を評価する際に本当に重要なことは何かという新たな視点にもご注目ください。

T.ロウ・プライス・グループの過去1年間のリターンが-14.2%と同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：T.ロウ・プライス・グループの超過収益率分析

エクセス・リターンズ評価法では、企業が株主資本コストを上回る価値をどれだけ生み出したかを測定します。このアプローチは、T.ロウ・プライス・グループのような資産運用ビジネスにとって重要な考慮事項である、投下資本に対する優れたリターンを提供する会社の能力に焦点を当てている。

T.ロウ・プライス・グループの場合、核となるデータは以下の通りである：

• 簿価：一株当たり49.45ドル
• 安定したEPS：1株当たり8.74ドル（出所：アナリスト4名による加重将来予想自己資本利益率）
• 株主資本コスト：1株当たり3.97ドル
• 超過収益：1株当たり4.77ドル
• 平均株主資本利益率：17.84
• 安定した簿価：一株当たり48.97ドル（出所：アナリスト2名による加重将来簿価予想。）

このモデルによると、T.ロウ・プライス・グループの推定本源的価値は一株当たり147.38ドルである。この数値は直近の取引価格を約 31.4%上回っており、大幅なインプライド・ディスカウントを反映している。超過収益アプローチでは、株価は現在の水準で著しく過小評価されているように見える。

結果割安

当社の超過収益分析では、T. ロウ・プライス・グループは31.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて933以上の割安銘柄を発見してください。

T.ロウ・プライス・グループのフェア・バリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーション・セクションをご覧ください。

アプローチ2：T.ロウ・プライス・グループの株価と利益の比較

株価収益率(PE)は、T. ロウ・プライス・グループのように安定的に利益を生み出している企業のバリュエーションを評価するために広く使用されています。PEレシオは、投資家が1ドルの利益に対していくらの支払いを望んでいるかを示すもので、将来の成長に対する市場の期待やリスク認知の直接的な指標となります。

一般的に、期待される成長率が高いほど、あるいは財務の健全性が高いほど、PEレシオは高くなり、リスクが高いほど、あるいは成長が鈍化するほど、適正または「正常な」PEレシオは低くなる傾向がある。T.ロウ・プライス・グループの現在のPEは10.87倍で、業界平均の23.36倍、同業他社平均の60.03倍を大きく下回っている。これは、市場が将来の収益ポテンシャルを過小評価しているか、業界や同業他社に比べて事業のリスクが大きいと見ていることを示唆している。

T.ロウ・プライス・グループの「フェア・レシオ」は15.47倍である。同業他社や業界との比較という無遠慮なツールとは異なり、フェア・レシオは、期待収益成長率、時価総額、利益率、企業固有のリスクなど、いくつかの微妙な要素を組み込み、より調整されたベンチマークを設定します。このアプローチは、画一的な基準を想定するのではなく、T.ロウ・プライス・グループをユニークな存在にしている特性に適応させるものです。

T.ロウ・プライス・グループのフェア・レシオが15.47倍であるのに対し、10.87倍で取引されていることから、このより完全な視点によれば、株価は過小評価されているように見える。

結果割安

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1437社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：T.ロウ・プライス・グループの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、投資家が自分なりの公正価値、将来の収益、利益、マージンなどの予測を首尾一貫した財務見通しに結びつけることで、その企業についてのストーリーや視点を表現する方法です。

ナラティブでは、事業の成長、リスク、業界の変化など、企業の将来について自分が信じていることを予測や公正価値に結びつけます。これにより、個人的なレンズを通して数字を理解することができる。このアプローチは、シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページで利用可能であり、簡単に使用できます。そこでは、何百万人もの投資家が、決算発表やニュース速報などの新しい情報が出てくると、自分のナラティブを共有し、更新しています。

ナラティブは、あなたの公正価値の見積もりと現在の価格とのギャップを追跡するのを助けることによって、売買のタイミングを決定するのを簡単にします。各ナラティブは、現実の出来事を反映してダイナミックに更新されるため、あなたの見方は常に適切なものとなります。例えば、T.ロウ・プライス・グループに注目している様々な投資家のフェアバリュー予想は最近、1株当たり91ドルから116ドルで、同社の将来の成長と課題に関する独自の予想を反映しています。

T.ロウ・プライス・グループのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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