主要インサイト
- T.ロウ・プライス・グループの年次株主総会が5月7日に開催される。
- ロブ・シャープス最高経営責任者（CEO）の報酬総額には35万米ドルが含まれる。
- 報酬総額は業界平均並み
- T.ロウ・プライス・グループの3年間の株主損失は31％、 EPSは過去3年間で11％減少して いる。
最近のT.ロウ・プライス・グループ（NASDAQ:TROW）の圧倒的な業績には、おそらく株主はあまり感銘を受けないだろう。 株主は5月7日に開催される年次株主総会で、取締役会と経営陣に不満足な業績の責任を問うことができる。 また、株主にとっては、役員報酬などの会社決議案への投票を通じて経営陣に影響を与える機会となり、会社に大きな影響を与える可能性がある。 我々の分析によれば、CEOの報酬は最近の業績に照らして見直しが必要かもしれない。
ロブ・シャープスの報酬総額は同業他社と比較してどうでしょうか？
当社のデータによると、T. ロウ・プライス・グループの時価総額は2,400億米ドルで、2023年12月までの年間CEO報酬総額は1,300万米ドルと報告されています。 これは前年比7.2％の微減である。 我々は報酬総額の方が重要だと考えているが、我々のデータではCEOの給与は35万米ドルと低い。
比較のため、時価総額80億米ドル以上のアメリカン・キャピタル・マーケッツ業界の他の会社のCEO報酬総額の中央値は1,700万米ドルと報告されている。 従って、T.ロウ・プライス・グループのロブ・シャープスに対する報酬は、業界の中央値並みということになる。 さらに、ロブ・シャープスは4,800万米ドル相当のT.ロウ・プライス・グループ株を個人名義で直接保有している。
| コンポーネント | 2023 | 2022 | 比率（2023年） |
| 給与 | 35万米ドル | 35万米ドル | 3% |
| その他 | 1,200万米ドル | 1,300万米ドル | 97% |
| 報酬総額 | 1,300万米ドル | 1,400万米ドル | 100% |
業界レベルでは、報酬総額の約10％が給与で、90％がその他の報酬である。 興味深いことに、同社はロブ・シャープスに支払う給与を、調査した1年間の給与以外の報酬に比べて少なくするという、従来とは異なる道を選んでいる。 給与以外の報酬に傾斜していることは、給与総額が会社の業績に連動していることを示唆していることに注意することが重要である。
T.ロウ・プライス・グループの成長
過去3年間、T.ロウ・プライス・グループは1株当たり利益を年率11%縮小した。 昨年は8.3％の収益成長を達成した。
全体として、これは株主にとってあまり好ましい結果ではない。 昨年度のささやかな増収は、EPSの残念な変化を見過ごすには十分ではない。 これらの要因から、業績がCEOの高額報酬を正当化するものではないことがわかる。 現在の業績から少し離れて、 アナリストが将来に期待することを視覚的に描いたこの無料ビジュアルをチェックすることが重要かもしれない。
T.ロウ・プライス・グループInc.は良い投資だったか？
T.ロウ・プライス・グループの株主で、3年間で-31％のリターンに満足する人は少ないだろう。 だから株主は、CEOの報酬をもっと手厚くすることを望むだろう。
要約すると...
T.ロウ・プライス・グループは、給与以外の利益でCEOに報いることを好む。 利益の伸び悩みは言うに及ばず、株主が投資に対するプラスのリターンを見ていないことを考えると、CEOの昇給を望む株主はほとんどいないことを示唆しているのかもしれない。 今度の年次株主総会で、取締役会は業績改善のために講じる計画について説明する機会を得るだろう。
CEOの報酬は注視すべき重要な分野だが、会社の他の属性にも注意を払う必要がある。 私たちは、T.ロウ・プライス・グループに投資する前に注意すべき2つの警告サイン（1つは無視できない！）を特定した。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.