104％の急騰と新サービスを開始したSoFiにまだアップサイドはあるか？

• SoFi Technologiesが今日の市場でお買い得かどうか疑問に思っているのはあなただけではない。特に、長期的な可能性と「割高」または「割安」であることが話題になっているのだから。
• 過去1年間で104.1%という驚異的な高騰を遂げたSoFiの株価は、多くの注目を集めている。
• SoFiの新サービス参入、大手企業との提携、フィンテック業界の変化に関する最近の見出しは、こうした大きな動きの原動力となっているものについての議論を煽っている。顧客増加やフィンテック競争に関する業界の雑談は、デジタル金融のリーダー企業の中でSoFiがどのような位置づけにあるのか、その焦点を増幅させている。
• これだけ盛り上がっているにもかかわらず、SoFiの評価点はチェックリストで6点満点中0点。古典的な評価方法を見て、このスコアに何が含まれているのか紐解いてみよう。そして最後に、SoFiの真の価値をどう見るかを変えるかもしれない新しいアプローチを紹介する。

SoFi Technologiesの評価チェックのスコアはわずか0/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧いただきたい。

アプローチ1：SoFi Technologiesの超過収益分析

エクセス・リターンズ評価モデルは、株主資本コストを上回る価値をどれだけ生み出せるかに基づき、企業の本質的価値を推定する。投下資本利益率と成長予測を比較することに重点を置き、投資家がリスクに対して要求する以上の株主価値を企業が提供しているかどうかを洞察します。

ソフ・テクノロジーズについては、7名のアナリストによる加重平均予想に基づき、アナリストは将来のBook Valueを7.29ドル/株、Stable Book Valueを7.68ドル/株と予想している。5人のアナリストのコンセンサスによると、安定EPSは1株当たり0.69ドルと予想され、将来の株主資本利益率（ROE）の予想から算出されています。このモデルでは、SoFiの株主資本コストを1株当たり0.61ドルとしており、1株当たり0.08ドルの超過リターンを生み出している。この結果、平均ROEは8.97%となり、投資家が求めるコストをわずかに上回る。

こうしたポジティブなシグナルにもかかわらず、エクセス・リターンズ法で計算された1株当たりの本源的価値は、SoFiの現在の市場価格を大幅に下回っている。このモデルは、株価が現在の価格で約199.7%割高であることを示しており、市場が現在のファンダメンタルズの裏付けを超える成長性や収益性を値踏みしていることを示唆している。

結果割高

当社の超過収益率分析は、SoFi Technologiesが199.7%割高である可能性を示唆している。897の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリューの機会を見つけましょう。

SoFi Technologiesの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：SoFi Technologiesの価格対収益

株価収益率(PE)は、企業の株価と一株当たり利益をリンクさせるため、収益性を達成した企業を評価する際に古くから用いられている指標である。SoFi Technologiesのように、現在黒字を生み出している企業については、PEレシオは、株価が収益力に対して適正な価格で取引されているかどうかを判断するのに役立つ。

もちろん、すべてのPEレシオが等しいと考えるべきではありません。将来の収益成長への期待、企業のリスクプロファイル、より広範な業界動向はすべて、"普通 "と考えられるものに影響を与える可能性がある。急成長企業や低リスク企業は通常PE倍率が高く、成熟企業やリスク企業は低い傾向がある。

現在、SoFi TechnologiesのPE倍率は52.4倍で、業界平均の9.9倍、同業他社平均の28.5倍を大きく上回っている。しかし、企業固有の要因をよりよく捉えるため、Simply Wall Stは独自の "フェア・レシオ "を算出している。SoFiの場合、これは25.2倍である。このフェア・レシオは、SoFiの予想収益成長、根本的リスク、利益率、時価総額を考慮するため、業界や同業他社比較よりも包括的であり、バリュエーションのベンチマークとしてより調整されたものとなっている。

SoFiの現在のPEレシオ52.4倍とフェア・レシオ25.2倍を比較すると、株価はファンダメンタルズだけで、そのプロフィールに基づき正当化される価格を大きく上回っていることが示唆される。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1413社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：SoFiテクノロジーの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、SoFi Technologiesに対するあなたの個人的見解を、明確でデータに基づいた財務予測と公正価値に結びつける、シンプルで強力なアプローチであるナラティブを紹介しよう。

ナラティブは、あなたの投資ストーリーと考えてください。公正価値、収益、マージンの見積もりを設定し、それらの数字を使って、SoFiの現在の価格があなたの予想と一致しているかどうかを素早く確認します。これにより、数字に文脈を持たせ、一般的な指標やアナリストの意見だけに頼るのではなく、明確さと自信を提供し、会社の将来に対するハードデータとあなた自身の視点とのギャップを埋めることができます。

ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティ・ページで利用可能で、複雑なスプレッドシートや調査なしで意思決定をアップグレードしたいと考える何百万人もの投資家に利用されています。新しいニュースや業績が発表されると、リアルタイムで動的に更新されるため、予測とフェアバリューを常に新鮮に保つことができます。

例えば、ある投資家のナラティブが、強気の前提に基づきSoFiのフェアバリューを30ドルと見積もっても、別の投資家が成長に対してより慎重であれば、フェアバリューを6ドルと見積もるかもしれません。これは、Narrativeがどのようにあなた独自の見通しを、よりスマートな投資判断のための個別評価に変えるかを示している。

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