インタラクティブ・ブローカーズ、83％上昇とグローバル展開の動きで上昇し過ぎた？

• インタラクティブ・ブローカーズ・グループは今、賢い買い手なのだろうか？特に、株価の成長とバリュエーションが見合っているかどうかに注目が集まっている今、あなただけではない。
• 株価は年初来で54.9%、過去12ヵ月で83.5%という驚異的な上昇を見せ、その成長見通しと潜在的リスクの両方に新たな注目が集まっている。
• 最近のヘッドラインでは、インタラクティブ・ブローカーズ・グループの新地域への進出とデジタル取引プラットフォームにおける市場シェアの拡大が強調され、強気なセンチメントを煽るとともに、すでに「織り込み済み」であることについての議論が活発化している。フィンテック・コラボレーションや規制の更新を含む業界の大きな動きも、投資家の目を同社のビジネスモデルへの影響に向けさせた。
• こうした動きにもかかわらず、株価の割安度は現在6段階中0となっている。どの評価方法が理に適っているのか、そしてなぜ真の価値についてさらに深い考え方があるのか、この記事の最後まで掘り下げてみよう。

Interactive Brokers Groupの評価チェックのスコアは、わずか0/6である。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：インタラクティブ・ブローカーズ・グループの超過収益分析

エクセス・リターンズ・モデルは、株主資本コストとして知られる投資家が要求する最低リターンを上回る追加利益をどれだけ生み出すかに基づいて企業を評価する。このアプローチでは、インタラクティブ・ブローカーズ・グループがいかに効率的に自己資本を活用し、将来の成長が株主にとって価値創造的か価値破壊的かに焦点を当てます。

インタラクティブ・ブローカーズ・グループの報告簿価は1株当たり11.50ドルで、安定的な予想1株当たり利益（EPS）は2.43ドルです。これらのEPS予想は、5人のアナリストによる平均値から算出されている。株主資本コストは1株当たり1.18ドルで、同社の超過収益率は1株当たり1.25ドルとなる。平均株主資本利益率は17.70％と高水準で、2人のアナリストの予想に基づく安定した簿価予想は1株当たり13.72ドルに上昇する。

健全な収益性にもかかわらず、超過収益モデルは1株当たり36.33ドルの本源的価値を推定している。現在の株価と比較すると、94.6％の割高ということになる。

結果割高

当社の超過収益率分析は、Interactive Brokers Groupが94.6%割高である可能性を示唆している。割安株842銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

Interactive Brokers Groupの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：インタラクティブ・ブローカーズ・グループの価格対収益

株価収益率 (PE) は、インタラクティブ・ブローカーズ・グループのような安定した収益を上げている企業の評価に最も広く使用されているツールの1つです。同社は安定した利益を生み出しているため、PEレシオは投資家が現在の利益1ドルに対していくら支払っているかを理解するのに役立ちます。

正常な」または公正なPEレシオはどの程度であるべきかを考える際、より高い成長が見込まれる、またはより低い事業リスクは、通常、より高い倍率を正当化することを認識することが重要です。逆に、成長が鈍化したりリスクが高まったりすると、投資家は同様の利益に対して低い倍率を支払うことを望むようになる。

インタラクティブ・ブローカーズ・グループは現在34.32倍のPE倍率で取引されており、キャピタル・マーケッツ業界平均の23.74倍、同業他社平均の30.60倍を大きく上回っている。これらのベンチマークは、ある程度の文脈を提供するものの、企業固有の重要な要因を考慮していない。そこでSimply Wall Stのフェア・レシオの出番となる。IBKRのフェア・レシオは21.41倍である。この独自の指標は、収益成長、リスク、利益率、時価総額、業種などの企業独自のブレンドを考慮することで、業界や同業他社の平均を超えています。

フェア・レシオ21.41倍と実際のPE34.32倍を比較すると、株価はこれらのファンダメンタルズでは正当化できないプレミアムで取引されていることがわかる。投資家は、すべての関連要因を考慮した場合、株価が通常公正価値とみなされる価格を大幅に上回っていることを認識すべきである。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1411社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：インタラクティブ・ブローカーズ・グループの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業のストーリーに対するあなたの視点を、その企業の将来の財務パフォーマンス、ひいては公正価値についてあなたが信じることに結びつける、シンプルだが強力な方法である。

ナラティブは、単に数字を単独で見るのではなく、主要な推進要因やリスク、将来の収益、利益率に関する独自の仮定を概説することで、投資家が「株式の背後にあるストーリー」を明確にすることを可能にします。このストーリーは、今日の株価と比較できる公正価値の見積もりを直接形成します。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、何百万人もの投資家がナラティブを利用しています。背後にある論理、数字、公正価値を含め、複数のナラティブを見比べることで、投資家は異なる視点を素早くチェックし、市場価格が真に好機や警告を提示するタイミングを判断することができます。

ナラティブは、決算やニュース速報などの新しい情報が市場に届くたびに動的に更新されるため、投資判断のためのコンテキストを常に確保することができます。例えば、IBKRの技術革新と国際的な成長により、フェアバリューは一株当たり288ドルまで上昇すると見る投資家もいれば、リスクに対してより慎重な投資家は140ドルと低く見積もる投資家もいる。これは、価値設定における視点の力を示している。

インタラクティブ・ブローカーズ・グループのストーリーはまだ続くと思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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