Robinhoodは172％の急騰と規制のヘッドラインを経てもなおスマートなベットか？

• Robinhood Marketsがお買い得なのか、割高なのか、それとも次の大きなチャンスなのか、気になりませんか？何が話題の原動力になっているのかを分析し、数字に隠された価値があるかどうかを見てみよう。
• 年初来で172.1%、過去1年で192.8%という驚異的な急上昇を記録したRobinhoodの株価は、先週12.4%、先月23.2%の下げを記録した後でも話題になっている。
• 最近のヘッドラインは、現在進行中のリテール投資の急増と規制のシフトに支配されている。これらの動きは、Robinhoodを市場ダイナミクスの変化の中心に置いている。例えば、SEC規制の進展に関するニュースは、投資家を動揺させ、また活気づかせ、これらの劇的な価格変動の背後にあるボラティリティを煽っている。
• 従来のレンズで物事を評価するならば、Robinhood Marketsは主要な過小評価チェックで6点満点中わずか1点である。各主要評価手法の詳細については、この先のセクションで取り上げますので、ノイズを切り抜けるさらに賢い方法を発見するためにお付き合いください。

Robinhood Marketsの評価チェックのスコアはわずか1/6です。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Robinhood Markets超過収益分析

エクセス・リターンズ・モデルは、必要資本コスト以上の投資資本に対するリターンを生み出す企業の能力に関する洞察を提供します。このアプローチは、キャッシュフローや伝統的な比率のみに依存するのではなく、Robinhood Marketsが長期的に株主のためにいかに効率的に自己資本を利益に変えているかに焦点を当てます。

このモデルによると、Robinhoodの現在の簿価は1株当たり9.53ドルである。アナリストは、自己資本利益率を予測する9人の専門家のコンセンサスから導き出された1株当たり2.87ドルの安定したEPSを推定している。同社の株主資本コストは1株当たり1.06ドルで、この閾値を超える超過収益、つまり経済的利益は1株当たり1.81ドルとなる。Robinhoodの平均株主資本利益率は22.82%と堅調で、5人のアナリストの将来予測に基づくと、安定した簿価は1株当たり12.57ドルまで成長すると予想される。

これらの指標をエクセス・リターンズ・モデルにかけると、結果として得られる本源的価値は、現在の株価が推定公正価値を126.8%上回っていることを示す。要するに、Robinhoodの目覚しい成長実績と強力な収益性指標にもかかわらず、株価は基本的な資本収益率に比べて著しく割高に見える。

結果割高

当社の超過収益分析によると、Robinhood Marketsは126.8%割高である可能性がある。926の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

このRobinhood Marketsの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: Robinhood Markets価格対収益

株価収益率(PE)は、投資家が現在の利益1ドルに対してどれだけの金額を支払う意思があるかを捉えるため、Robinhood Marketsのような収益性の高い企業を評価する際に好まれる評価ツールです。これは、市場が将来のキャッシュフローと成長見込みをどのように評価しているかをリアルタイムで知ることができるため、利益がプラスで成長している企業に最適です。

正常な」または公正なPEレシオは、いくつかの要因によって決まる。最も重要なのは、将来の利益成長である。通常、成長期待が高ければ高いPEが正当化される一方、リスク認識が高ければPEは引き下げられる。また、業界標準や広範な市場センチメントも役割を果たす。

Robinhood Marketsは現在44倍のPEレシオで取引されており、業界平均23.6倍、同業他社平均20.9倍を大きく上回っている。これらの比較は、Robinhoodがそのセクターや競合他社よりも多額のプレミアムで取引されていることを示していますが、彼らは価格の背後にある完全な物語をキャプチャしていません。

そこで、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」が登場する。Robinhoodは24.3倍で計算されています。単純なセクター平均や同業他社平均とは異なり、フェア・レシオは企業の収益成長、利益率、リスク、ビジネスモデル、業界力学、規模を総合的に判断します。これは、Robinhoodのユニークなプロフィールに特化して調整された、より微妙な指標です。

現在のPE44倍とフェア・レシオ24.3倍を比較すると、Robinhoodの株価は、自社のファンダメンタルズと成長の軌跡に対してかなりのプレミアムで取引されている。これは、収益に基づくと、株価が現在の水準では割高であることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1430社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：Robinhood Marketsの物語を選ぼう

あなたの投資判断をよりスマートでダイナミックなものにするためのツール、ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブとは、簡単に言えば企業についてのあなたのストーリーです。それはRobinhood Marketsの将来についてのあなたの視点（収益成長、利益、マージンについてのあなたの信念）と財務予測、そしてその結果としての公正価値の見積もりを結びつけるものです。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、数百万人の投資家が簡単に見通しを共有し、比較することができます。このアクセス可能なプラットフォームにより、数字とストーリーがどのように組み合わされているかを確認することができ、現在の株価が、市場価格に対する公正価値という独自の見解に基づいて、魅力的なエントリーまたはエグジットを提供しているかどうかを素早く評価することができます。

ニュース速報や決算報告などの新しい情報が入手可能になると、ストーリーは自動的に更新されます。これは、あなたの評価が最新の動向と同じように適切であり続けることを意味します。例えば、Robinhood Marketsの場合、一部の投資家は急速な製品拡張とAI機能によって1株当たり160ドルという高値が正当化されると考えているが、より慎重な見方は公正価値を50ドル近くに設定している。これは、解釈の余地とチャンスがいかに大きいかを示している。

Robinhood Marketsのストーリーはまだ続くと思いますか？Robinhoodのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

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