246％の急騰を遂げたRobinhoodを評価、2025年に取引プラットフォームを拡大へ

• 136.43ドルのRobinhood Marketsは、その大規模な上昇の後、まだ賢明な買いであるかどうか、またはあなたはパーティーが終わりつつあるときに到着しているかどうかを疑問に思う？
• 株価は先週10.7％、先月4.7％上昇し、年初来245.9％、昨年245.0％の上昇を記録した。3年間のリターンは1324.1％と目を引く。
• こうした動きは、Robinhoodがアクティブ・トレーダーや長期投資家向けに資産や機能を充実させ、プラットフォームを拡大し続けているためであり、また個人投資家の取引意欲が驚くほど回復しているためでもある。Robinhoodはまた、市場心理がリスクオンに転じたときに迅速にスケーリングできる消費者向けフィンテック・プラットフォームに対する新たな熱狂に巻き込まれている。
• このような勢いにもかかわらず、Robinhoodのバリュエーション・チェックは現在0/6にとどまっている。これは、市場が将来の成功をすでに織り込んでいる可能性を示唆している。次に、様々な評価方法がこの銘柄をどのように見ているのかを紐解き、そしてこれらすべてを結びつける評価についての考え方に戻る。

Robinhood Marketsの評価チェックは、わずか0/6である。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Robinhood Markets超過収益分析

エクセス・リターンズ・モデルは、企業が株主資本コストを上回る利益をどれだけ獲得できるかに注目し、その余分な利益を1株当たりの価値に資本化します。これは、短期的な収益変動というよりも、投資資本に対する高いリターンの持続性についてのものである。

Robinhoodの場合、モデルは8人のアナリストによる加重将来の株主資本利益率予測に基づき、1株当たり簿価9.53ドル、安定EPS2.60ドルを想定しています。1株当たり1.06ドルの株主資本コストにより、1株当たり1.54ドルのエクセス・リターンを意味し、20.72%の平均株主資本利益率に支えられている。また、5人のアナリストによる予測では、安定した簿価は1株当たり12.57ドルに上昇すると予想されている。

これらのインプットをまとめると、エクセス・リターンズのフレームワークは1株当たり約42.26ドルの本源的価値を生み出す。現在の株価が136.43ドル前後であることから、モデルは株価がこの本源的価値の推定値よりおよそ222.8%高いことを示しており、投資家はこのフレームワークで将来の成長に対して大きなプレミアムを支払うことになる。

結果割高

弊社の超過収益分析では、Robinhood Marketsは222.8%過大評価されている可能性があります。903の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

このRobinhood Marketsの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Robinhood Markets 価格対収益

株価収益率は、投資家が各株式に対して支払っている金額を、そのビジネスが現在生み出している収益に直接リンクさせるため、収益性の高い企業にとって有用な基準です。一般的に、より速い成長とより低い知覚リスクはより高いPEを正当化することができ、より遅い成長またはより高いリスクは通常、より低く、より保守的な倍率を必要とします。

Robinhoodは現在約55.9倍のPEで取引されており、キャピタルマーケッツ業界平均の約25.0倍の2倍以上、同業他社平均の22.2倍を大きく上回っている。また、Simply Wall Stは、Robinhoodの収益成長プロファイル、利益率、リスク、業界のポジショニング、時価総額などの要素をすべて考慮した上で、妥当なPEがどの程度であるべきかについての独自の見解である27.3倍のフェアレシオを算出しています。

このフェアレシオは、すべてのキャピタルマーケッツ銘柄が同じ倍率に値すると仮定するのではなく、企業固有の強みと脆弱性を調整するため、同業他社や幅広い業界との単純な比較よりも有益です。この27.3倍のフェア・レシオと比較すると、Robinhoodの現在の55.9倍は、市場が将来の成長と実行に対してかなりのプレミアムを支払っていることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1453社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：Robinhood Marketsの物語を選ぶ

ナラティブとは、あなたが考える企業のストーリーを、将来の収益、利益、マージンに関する明確な仮定に結びつけ、今日の価格と比較できる明確な公正価値に結びつけるシンプルなフレームワークです。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、Robinhoodが勝つと思う理由や苦戦すると思う理由を語り、そのストーリーを予測に変換し、あなたのフェアバリューが現在の株価水準で適切に評価されているかどうかを即座に確認することができます。

新しいニュースや業績、ガイダンスが届くとナラティブは動的に更新されるため、あなたのフェアバリューは陳腐なモデルに固定されることなく、事実の変化に応じてリアルタイムで進化することができます。

例えばRobinhoodの場合、予測市場、MIAXdx、AIによる製品拡張に傾倒し、160ドル前後のフェアバリューを持つ強気なナラティブを構築する投資家もいる。より慎重なナラティブは、規制、競争、マージンプレッシャーへの懸念を反映し、50ドル近くに集まっている。このプラットフォームでは、ご自身の見解がこのスペクトラムのどこに当てはまるかを簡単に確認することができます。

Robinhood Marketsのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？Robinhoodのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

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