GCMグロブナー・インク（NASDAQ:GCMG）を安く手に入れることは、ありそうでなかった。

の株価収益率（または「PER」）は24.2倍であり、米国の全企業のほぼ半数がPER18倍未満であり、PER10倍未満でさえ珍しくないことを考えると、GCMグロブナー・インク（NASDAQ:GCMG）は現時点で弱気シグナルを発しているのかもしれない。 しかし、PERが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受けそうな展開を見せている。

最近のGCMグロブナーは、業績が他の企業よりも早く上昇しており、有利な状況だ。 好調な業績が続くと予想する向きも多いようで、PERは上昇している。 そうでなければ、特別な理由もなく、かなりの高値を支払っていることになる。

GCMグロブナーの最新分析を見る

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、GCMグロブナーの無料 レポートをご覧ください。

成長は高PERに見合うか？

GCM GrosvenorのPERは、堅実な成長が期待され、重要なことに市場よりも優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は61％という驚異的な伸びを記録している。 それでも、信じられないことにEPSは3年前に比べて合計で24％減少しており、これは非常に残念なことだ。 従って、株主は中期的な利益成長率に暗澹たる気持ちになったことだろう。

将来に目を転じると、同社を担当する3人のアナリストの予想では、今後3年間で年率1.6％の増益が見込まれている。 これは、市場全体の年率11％の成長予測よりも大幅に低い。

この点を考慮すると、GCMグロスブナーのPERが他の大半の企業を上回っているのは憂慮すべきことだ。 投資家の多くは、同社の事業見通しが好転することを期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していない。 このレベルの利益成長はいずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

GCMグロブナーのPERから何がわかるか？

一般的に、投資判断に際して株価収益率を読み過ぎないよう注意したい。

GCMグロブナーのアナリスト予想を検証したところ、業績見通しが劣っているにもかかわらず、高いPERにそれほど影響を与えていないことが分かった。 業績見通しが弱く、市場よりも成長が鈍化している場合、株価は下落し、高PERを押し下げるリスクがあると思われる。 こうした状況が著しく改善されない限り、この株価を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。

さらに、GCMグロブナーについて我々が発見したこれら2つの警告サイン（気になる1つを含む）についても学ぶべきである。

これらのリスクによってGCMグロブナーに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどんな銘柄があるのか見当をつけよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。