ヤムチャイナ・ホールディングス（NYSE:YUMC）の株価に欠けているパズルのピース

ヤム・チャイナ・ホールディングス （NYSE:YUMC）の株価収益率（PER）15.8倍は、PERの中央値が約17倍である米国の市場と比べると、かなり「中途半端」であると言っても過言ではない。 これは眉唾ではないかもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

他の多くの企業の収益が低下しているのに比べ、ヤムチャイナ・ホールディングスの収益成長はプラス圏にあり、最近の業績はかなり好調である。 好調な業績が他の企業のように悪化すると予想する人が多いため、PERが上昇しないのかもしれない。 もしこの会社が好きなら、そうでないことを望むだろう。

Yum China Holdingsの最新分析を見る

Yum China Holdingsの将来が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

成長はPERに見合うか？

ヤムチャイナ・ホールディングスのようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場にマッチしていなければならないという前提がある。

昨年度の利益成長率を見てみると、同社は33％増という驚異的な伸びを記録した。 しかし、直近3年間のEPSは合計で10％減少しており、これでは十分とは言えない。 というわけで、残念ながら、同社はこの間、収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

将来に目を転じると、同社を担当するアナリストの予想では、今後3年間は毎年14％の増益が見込まれている。 市場予想が年率9.9%にとどまる中、同社はより強力な業績が期待できる。

これを考えると、ヤムチャイナ・ホールディングスのPERが他の大多数の企業と同水準にあるのは不思議だ。 どうやら一部の株主は予測に懐疑的で、販売価格の引き下げを容認しているようだ。

ヤムチャイナ・ホールディングスのPERの結論

株価収益率の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものだと言える。

ヤムチャイナ・ホールディングスのアナリスト予想を検証したところ、その優れた業績見通しが、我々が予想したほどPERに寄与していないことが明らかになった。 私たちは、市場よりも速い成長率で好調な業績見通しを見た場合、潜在的なリスクがPERを圧迫していると考える。 少なくとも株価下落のリスクは抑えられているように見えるが、投資家は将来の業績が多少変動する可能性があると考えているようだ。

リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、 Yum China Holdingsの注意すべき兆候を1つ 見つけた。

これらのリスクによって、Yum China Holdingsに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのかお分かりください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご懸念がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。