エブリ・ホールディングス（NYSE:EVRI）の業績について楽観的な見方もあるようだ。

エブリ・ホールディングス（NYSE:EVRI）が発表した低調な決算に、投資家は失望した。 軟調な利益数字にもかかわらず、我々の分析は損益計算書の全体的な質について楽観的である。

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Everiホールディングスの収益に対するキャッシュフローの検証

多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、これは実際に、ある期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどの程度裏付けられているかを示す有用な指標です。 発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。

従って、発生比率がマイナスの会社は良い会社で、プラスの会社は悪い会社ということになる。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが一致していないことを示すため、間違いなく悪いことである。 注目すべきは、一般的に言って、発生主義比率が高いことは目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることである。

2024年3月までの12ヵ月間で、Everi Holdingsは-0.10の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていることを示している。 つまり、この期間に1億5,800万米ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出し、報告された利益6,050万米ドルを凌駕した。 エブリ・ホールディングスのフリーキャッシュフローは前年比で減少したが、これは理想的とは言えず、まるでグラウンドキーパー・ウィリーのいないシンプソンのエピソードのようである。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

Everiホールディングスの収益性についての見解

上述したように、Everi Holdingsのフリーキャッシュフローは、利益に対して完全に満足のいくものである。 このため、Everi Holdingsの収益ポテンシャルは少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと考える！ その一方で、EPSは過去12ヶ月で縮小している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 ビジネスとしてのEveri Holdingsをもっと知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 当社の分析では、Everi Holdingsに2つの警告サイン（1つは少々不快！）を示しており、投資前にこれらをご覧になることを強くお勧めする。

本日は、Everi Holdingsの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、些細なことに意識を集中させることができる人であれば、常に発見できることがあるはずだ。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」が好きな人もいる。 少し調べる手間がかかるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダーの保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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