- チポトレ・メキシカン・グリルはあなたのウォッチリストに載せる価値があるのか？あなただけではない。多くの投資家は、この人気ファストカジュアル銘柄が割安なのか、過大評価されているのか、それとも最終的に魅力的なエントリーポイントにあるのかを知りたがっている。
- 最近、いくつか急騰した後、チポトレ株は今週2.2％上昇した。しかし、ここ1カ月で25％近く、年初来では48％近く下落している。
- 最近のヘッドラインは、進化する消費者動向と外食産業における強力な競争を強調している。アナリストの中には、センチメントの変化に応じて目標株価を調整している者もいる。食品インフレとデジタル注文に関する話題は、投資家の期待を形成し続けている。
- 私たちのバリュエーション・チェックでは、チポトレは6点満点中3点で、私たちが追跡している基準の半分において割安であることを意味する。次に、いくつかの一般的なバリュエーション・アプローチを用いて、その意味を説明する。株価の見方が変わるかもしれない、表面下の深い見方については、このまま読み進めてほしい。
チポトレ・メキシカン・グリルの過去1年間のリターン-49.7%が同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。
アプローチ1：チポトレ・メキシカン・グリルの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで企業価値を推定します。この方法により、投資家は、市場の誇大宣伝や短期的なボラティリティに左右されることなく、予想されるフリーキャッシュフローの生成に基づいて、事業の価値を理解することができます。
チポトレ・メキシカン・グリルでは、DCFモデルは2ステージのフリー・キャッシュフロー対株式アプローチを利用している。同社は昨年、約15.7億ドルのフリーキャッシュフローを創出した。アナリストは今後5年間の予測を示し、着実な成長を予測している。2029年には、フリー・キャッシュフローは約24億8,000万ドルに達すると予測され、アナリストのコンセンサスを超えて外挿されているものの、長期的な予測は上昇を続けている。
これらの予測に基づき、DCFモデルはチポトレの現在の株価より約12.6％高い本源的価値を算出した。簡単に言えば、これは市場がチポトレの長期的なキャッシュ創出能力を過小評価していることを示唆している。
結果過小評価
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、チポトレ・メキシカン・グリルは12.6%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく924の割安株を発見してください。
Chipotle Mexican Grillのフェアバリューの詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2：チポトレ・メキシカン・グリルの価格対収益
株価収益率（PE）は、Chipotle Mexican Grillのような収益性の高い企業を評価するための一般的な指標です。成長が見込まれる企業やリスクの低い企業は、一般的にPEレシオが高い。成長が鈍化している企業やリスクが高い企業は、一般的に「フェア」マルチプルが低くなる。
現在、チポトレのPEレシオは26.8倍である。ホスピタリティ業界全体の平均PEレシオは20.8倍であり、チポトレが割高であることを示唆している。類似の同業他社を見ると、平均はさらに高い41.5倍で、このセクターの一部の銘柄がより高い成長性や収益性を期待されて値付けされていることが分かる。
シンプリー・ウォールStによるチポトレの「フェア・レシオ」は26.1倍。広範な業界平均や同業他社平均とは異なり、この独自の倍率は、利益成長、リスク、利益率、業界力学、時価総額など、企業固有の要因を考慮します。この独自のアプローチは、株価がそのユニークなプロフィールに照らして妥当な評価を受けているかどうかを評価するための、より正確なベンチマークを提供します。
チポトレの実際のPE26.8倍とフェア・レシオ26.1倍を比較すると、両者は拮抗している。これは、株価が急騰するほどお買い得ではないものの、同社のファンダメンタルズを考慮すると、現在の評価は投資家が期待すべきものとほぼ一致していることを示唆している。
結果妥当
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1441社をご覧ください。
意思決定をアップグレードチポトレ・メキシカン・グリルの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、企業の将来について自分なりのストーリーを作り、それを財務見通しや公正価値と直接結びつけることができるツール、ナラティブを紹介しよう。
ナラティブとは、企業のビジネスに関する個人的な、証拠に基づく視点であり、収益、マージン、市場動向に関する仮定と、公正価値に関する予想を組み合わせるものである。このアプローチでは、基本的な比率やモデルを超えて、その企業独自の背景やニュースを将来的な財務予測にリンクさせ、数字の背後にある「理由」を前面に押し出すことができます。
シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が、売買の意思決定を行うためのシンプルでわかりやすいツールとしてナラティブを利用していることがわかります。ナラティブは、新しいニュース、業績、データが到着すると即座に更新され、予想される公正価値と現在の価格との比較を明確に表示します。例えば、チポトレ・メキシカン・グリルに対する強気な投資家は、堅調な販売台数の拡大と利益率の伸びにより、フェアバリューは1株当たり65ドルに上昇すると見るかもしれませんが、競争や景気への逆風を懸念する慎重な投資家は46ドルとしか見ないかもしれません。
チポトレ・メキシカン・グリルにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見を見よう！
Simply Wall Stの記事は一般的なものです。弊社は、偏りのない方法論に基づき、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいて解説を提供しており、弊社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Chipotle Mexican Grill が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。