- 今月初め、コムストック・ホールディング・カンパニーズ・インクは、スターバックスがバージニア州アッシュバーンのラウドン・ステーションに1,800平方フィートの新店舗をオープンしたことを報告し、取締役会はまた、2026年2月13日現在の株主に対し、2026年2月27日に0.62米ドルの四半期現金配当を支払うことを宣言した。
- これらの動きは、スターバックスが事業拡大、予定されているモバイル注文のような技術アップグレード、そして世界的に注目されている労働争議の激化のバランスを取る中で生じたものである。
- ここでは、現在進行中の労働争議と国際的な抗議行動が、スターバックスの事業再生に焦点を当てた投資シナリオと利益率回復への期待にどのような影響を与えうるかを検証する。
キャッシュフローが期待できるにもかかわらず、フェアバリューを下回って取引されている企業を見つけよう。
スターバックスの投資シナリオ
現在スターバックスを保有するには、「Back to Starbucks（スターバックスに戻ろう）」のリセットが既存店売上高の低迷、マージンの圧縮、労働摩擦を相殺し、新しいフォーマットとテクノロジーがトラフィックの回復力を維持すると信じる必要がある。出店、プロモーション、配当に関する最近のヘッドラインは、労働と店舗投資の増加にもかかわらず、同社がマージンを安定させることができるかどうか、また、労働争議が長期化し、これらの投資の利点が制限されるという重要なリスクである、短期的な中心的な触媒を大きく変更するものではない。
2026年2月に支払われる0.62米ドルの新たな四半期配当宣言は、直近の最新情報としては最も適切なものであり、労働投資やストライキによってマージンが圧迫されても、継続的な資本還元を行うという経営陣のコミットメントを強調している。経営再建のシナリオを重視する投資家にとって、この配当の流れは、「Back to Starbucks」戦略やモバイル注文のアップグレードなどのイニシアチブを持続的な収益とキャッシュフローに転換するスターバックスの能力と同じくらい説得力がある。
しかし、スターバックスが人材に多額の投資を行っている一方で、投資家は未解決の労働ストライキや抗議行動がまだ続く可能性があることを認識すべきである。
スターバックスのシナリオでは、2028年までに455億ドルの収益と46億ドルの利益を見込んでいる。これは年率7.5％の収益成長と、現在の26億ドルから約20億ドルの収益増加を必要とする。
スターバックスの予測から、現在価格より12%アップの94.19ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。
他の視点を探る
シンプリーウォールストリートコミュニティによるスターバックスの14のフェアバリュー予想は、およそ48米ドルから110米ドルに及び、幅広い独立した見解を反映しています。労働投資による営業利益率の縮小などのリスクとこれらの意見を比較検討する際、スターバックスの収益性回復能力について他の投資家がどのように異なる考えを持っているかを検討するのに役立ちます。
スターバックスに関する他の14のフェアバリュー予想をご覧ください！
あなた自身のスターバックスの物語を構築する
既存のシナリオに反対ですか？3分以内に独自のシナリオを作成- 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- スターバックス研究の出発点として、投資判断に影響を与える可能性のある1つの重要な報酬と5つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
- 当社の無料スターバックス調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を1つのビジュアル-スノーフレーク-に要約しており、スターバックスの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。
代替機会をお探しですか？
市場は待ってくれません。これらの急成長銘柄は今熱い。急騰する前にリストを手に入れよう：
- 最新のGPUにはテルビウムと呼ばれるレアアースの一種が必要だが、これを探索・生産している企業は世界で37社しかない。無料でリストを見つけよう。
- リスクとリターンのバランスが取れた健全なペニー株で、次なる大物を発掘しよう。
- AIが医療を変えようとしている。これら30銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額が100億ドル以下であることだ。
シンプリー・ウォールストリートによるこの記事は一般的なものです。過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しています。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
The New Payments ETF Is Live on NASDAQ:
Money is moving to real-time rails, and a newly listed ETF now gives investors direct exposure. Fast settlement. Institutional custody. Simple access.
Explore how this launch could reshape portfolios
Sponsored Content評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Starbucks が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.