クアンタシングループリミテッド（NASDAQ：QSG）は48％下落した後、安価に見えますが、おそらく十分に魅力的ではありません。

クアンタシン・グループ・リミテッド（NASDAQ:QSG）の株価は先月、48％もの大幅下落を記録した。 長期的な株主にとって、先月は82％の株価下落を記録し、忘れられない1年となった。

株価が大幅に下落したため、米国の消費者サービス業界で事業展開している企業の約半数が1.5倍を超える売上高株価収益率（または「P/S」）を有していることを考えると、P/Sが0.2倍のクアンタシング・グループは堅実な投資機会であると考えるかもしれない。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

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最近のQuantaSingグループの業績は？

クアンタシング・グループは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 おそらく市場は、将来の収益が急降下することを期待しており、それがP/Sを抑えているのだろう。 もし同社がこの路線を維持できれば、投資家は収益数字に見合った株価で報われるはずだ。

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収益成長指標は低P/Sについて何を語っているか？

QuantaSing GroupのようにP/Sが低くて本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとっている時だけです。

まず振り返ってみると、同社は昨年26％という驚異的な収益成長を遂げた。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で106％という素晴らしい増収を記録している。 つまり、同社がその間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。

将来に目を移すと、同社を担当する3人のアナリストの予測では、来年は12％の増収が見込まれている。 業界では15％の成長が予測されているため、同社は収益が弱含みとなる。

この情報により、クアンタシングループが業界より低いP/Sで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があるようだ。

QuantaSingグループのP/Sから何がわかるか？

クアンタシングループの株価は最近低迷しており、P/Sは他のコンシューマーサービス企業を下回っている。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。

クアンタシング・グループが低いPERを維持しているのは、予想される成長率が業界全体より低いという弱点があるからだ。 今現在、株主は将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 このような状況が改善されない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

あまりパレードに水を差したくはないが、クアンタシング・グループには3つの警戒すべき兆候がある。

もちろん、大きな利益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしてきた他の企業の 無料コレクションをご覧いただきたい。

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