Wag！グループ (NASDAQ:PET) はかなりの負債を抱えている

デービッド・アイベンは、『ボラティリティは我々が気にするリスクではない。我々が気にかけるのは、資本の永久的な損失を避けることである』。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 重要なのは、Wag！グループ（NASDAQ:PET）は負債を抱えている。 しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。

借金はいつ危険なのか？

借金は、事業が新たな資本やフリーキャッシュフローで返済するのが困難になるまで、事業を支援する。 事態が本当に悪化すれば、貸し手は事業をコントロールすることができる。 そのような事態はあまり一般的ではないが、負債を抱えた企業が、貸し手によって窮迫した価格で資金調達を余儀なくされ、株主を永久に希薄化させるケースはよく見られる。 もちろん、負債の利点は、それがしばしば安価な資本を意味することであり、特に企業の希薄化を高い収益率で再投資する能力に置き換えた場合である。 負債水準を検討する際には、まず現金と負債水準の両方を合わせて検討する。

ワグの最新分析を参照！グループ

Wag!Groupの負債とは？

過去の数字は下の図をクリックしてご覧いただけますが、2023年12月現在、Wag！Groupの負債は2,740万米ドルで、1年前の2,620万米ドルより増加している。 しかし、現金は1,830万米ドルあるので、純負債は909万米ドルである。

Wag.Groupの負債グループの負債

最新の貸借対照表データによると、Wag！グループの負債は1年以内に1840万米ドル、それ以降に2670万米ドルの返済期限が到来する。 一方、現金は1,830万米ドル、1年以内に期限が到来する債権は1,000万米ドル相当である。 つまり、現金と当面の売掛債権を合わせると、負債が1,670万米ドルとなる。

もちろん、Wag！グループの時価総額は9,160万米ドルなので、これらの負債はおそらく管理可能なものだろう。 とはいえ、バランスシートが悪い方向に変化しないよう、監視を続ける必要があるのは明らかだ。 バランスシートは、負債を分析する際に注目すべき分野であることは明らかだ。 しかし、ワグを決定するのは何よりも将来の収益である！グループが今後も健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 そこで、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをご覧いただきたい。

12ヶ月間で、Wag！Groupは8,400万米ドルの収益を計上し、53％の増益となった。 株主はおそらく、同社が利益を上げられるよう祈っていることだろう。

禁酒

トップラインの成長にもかかわらず、Wag！グループは昨年、利払前税引前利益（EBIT）が赤字であった。 実際、EBITレベルでは670万米ドルの損失であった。 上記の負債を考慮すると、同社がこれほど多くの負債を抱えるべきとは思えない。 率直に言って、バランスシートは時間と共に改善される可能性はあるものの、適合には程遠いと考える。 また、過去12ヶ月のフリー・キャッシュ・フローが680万米ドルのマイナスであったことも警戒すべき点である。 つまり、私たちはこの銘柄を非常にリスキーだと考えている。 負債水準を分析する場合、バランスシートは当然始めるべき場所である。 しかし結局のところ、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含んでいる可能性がある。 我々は 、Wag！Groupについて 3つの警告サインを特定した。

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