ダラー・ツリー（DLTR）96％の1年後の急騰を考慮するには遅すぎるか？

• ダラー・ツリーの株価が好調な推移を見せた後、まだ妥当な価格なのか疑問に思っている方に向けて、この記事では現在の株価が示唆する将来の価値について解説する。
• ダラーツリー株の最終終値は137.37米ドルで、7日間のリターンは2.7%、30日間のリターンは5.8%、年初来リターンは7.6%、過去1年間のリターンは95.8%である。3年リターンは7.0%減、5年リターンは27.1%減である。
• ダラー・ツリーに関する最近の報道では、現在の消費サイクルの中でディスカウント小売業がどのような位置づけにあるか、また、投資家が個人消費におけるバリューチェーン店の役割をどのように再評価しているかに焦点が当てられている。こうした背景は、1年間のリターンの高さと、現在の価格に織り込まれた期待の変化について、有益な文脈を与えている。
• この記事では、様々なバリュエーション手法がこのスコアについてどのように評価しているかを見て、最後にあなた自身のプロセスでバリュエーションを理解するための実践的な方法を紹介します。

ダラー・ツリーのバリュエーション・チェックは0/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：ダラーツリーの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで、事業の価値を推定するものです。基本的には、将来のキャッシュフローが今どの程度の価値があるのかを問うものです。

ダラー・ツリーの場合、使用されるモデルは2ステージのフリーキャッシュフロー対株式アプローチです。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約14.4億ドルです。アナリストは、2029年までのフリーキャッシュフローの予測を明示的に提示しており、Simply Wall Stはこれらのインプットに基づき、さらに2035年まで予測を延長しています。例えば、2035年のフリー・キャッシュフロー予想は12.2億ドルで、これを評価の一部として今日まで割り引く。

これらすべての予測キャッシュフローと割引キャッシュフローを合計すると、1株当たり約110.62ドルの本源的価値が推定される。直近の株価137.37米ドルと比較すると、このモデルは、このDCFビューでは株価が約24.2％割高であることを示唆している。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Dollar Treeは24.2%割高である可能性がある。886の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

ダラーツリーのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ダラー・ツリーの株価と利益の比較

PERは通常、収益性の高い企業のバリュエーション指標として使用されます。PERは、現在の利益1ドルに対して投資家が現在何ドルを支払ってもいいと考えているかを示していると考えることができます。

PERが高いか低いかは、多くの場合、市場が将来の成長に何を期待するか、またその収益がどの程度リスクになり得るかを反映している。期待される成長率が高いか、または認識されるリスクが低い場合は、PERが高いことが正当化され、成長率が低いか、またはリスクが高い場合は、PERが低く、より保守的な倍率になることが多い。

ダラー・ツリーは現在24.53倍のPERで取引されている。これは消費者小売業の業界平均21.70倍、同業他社平均22.18倍を上回っている。ダラー・ツリーの「フェア・レシオ」は20.94倍で、これは利益成長、利益率、業界、時価総額、企業固有のリスクなどの要素を1つのビューにまとめ、適切なPERを独自に推定したものです。このフェア・レシオは、単純な同業他社比較や業界比較よりも有益である。現在のPERがフェア・レシオを上回っているため、複数分析ではダラー・ツリーはこの指標で割高に見える。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ダラー・ツリーの物語を選ぼう

ナラティブとは、ダラー・ツリーの収益、利益、マージンについてあなたが考えるストーリーを、財務予測、公正価値、そしてその公正価値と今日の価格との明確な比較に結びつけるものです。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページにある「ナラティブ」は、何百万人もの投資家が使用している簡単なツールで、前提条件を設定し、想定される公正価値を確認し、ダラー・ツリーが魅力的に見えるか、現在の株価に対して伸び悩んでいるかを素早く判断することができます。

ダラー・ツリーの場合、ある投資家は高い方の目標株価140米ドルに傾き、堅調な収益成長、わずかな利益率の改善、現在のフェアバリュー約119.17米ドルで使用されている16.32倍に近い将来のPERを軸に物語を構築するかもしれない。また、目標株価の下限である75米ドルに軸足を置き、SNAPベネフィットの削減、コスト圧力、倍率の低下によるリスクに焦点を当てるかもしれない。ナラティブは、それぞれのストーリーがどのように数字に変換されるかを示すだけであり、どのストーリーが自分の考えに合うかを判断することができる。

ダラー・ツリーのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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