- 2025年10月、コストコ・ホールセール・コーポレーションは、四半期純売上高が265億8,000万米ドルに増加し、1株当たり1.30米ドルの四半期配当を宣言した。
- コストコはまた、エグゼクティブ会員特典を強化し、会費の伸びを促進し、最も収益性の高い顧客層のロイヤリティを強化することを目指した。
- 最近の会費収入の増加と新たなエグゼクティブ会員優遇措置が、コストコの投資見通しにどのような影響を与えるかを考察する。
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コストコホールセール投資の総括
コストコ・ホールセールの株主になるには、同社の実績ある倉庫型クラブモデル、強固な会員基盤、会員維持・拡大を通じて一貫した売上成長を推進する能力を信じる必要がある。売上高の増加と配当の増加という最近のニュースは、コストコの継続的な経営力を反映しているが、会員費収入の継続的な増加という重要な短期的触媒を大きく変えるものではない。最大のリスクは、人件費とサプライチェーンの課題によるコスト圧力のままであり、これは今期の業績では解決されない。
最近の発表の中で、現在のカタリストと密接に関連しているのは、コストコがエグゼクティブ会員向けに、早めの買い物時間や食料品の大量注文に対する月々のクレジットなど、新たなインセンティブを導入したことである。これらの強化策は、会員維持率とアップグレード率の向上を促進し、収益の主要因である会員数の増加をサポートすると同時に、競争の激しい小売業界においてコストコ独自の価値提案を強化することを目的としている。
しかし、投資家は、収益向上は明らかであるものの、人件費や在庫コストの上昇リスクが、将来の利益率に影響を与える可能性があることに留意する必要がある。
コストコホールセールのシナリオでは、2028年までに3,290億ドルの収益と104億ドルの利益を見込んでいる。これは、現在の78億ドルから毎年7.0%の収益成長と26億ドルの収益増加を必要とします。
コストコ・ホールセールの予測から、フェアバリューは1061ドルとなり、現在価格より13%上昇する。
他の視点を探る
シンプリーウォールストリートコミュニティの35のフェアバリュー予想では、コストコの価値は1株当たり489.26米ドルから1,061.20米ドルとなっている。多くの参加者は、会員数の増加を主要な原動力としているが、人件費の上昇が将来の利益率を圧迫する可能性も認めている。
コストコホールセールの他の35のフェアバリュー予想をご覧ください！
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本記事は一般的な内容です。過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しており、当記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
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