Maplebear Inc.(NASDAQ:CART)は最近好調な収益を計上し、市場はポジティブに反応した。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字以外にもいくつかのポジティブな要因を見つけました。
トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける展開となっている。
メイプルベアの収益に対するキャッシュフローの検証
財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益がFCFをどれだけ上回っているかを示している。
その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 現金以外の利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いことは、紙の利益とキャッシュフローが見合っていないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。
2025年6月までの1年間で、メイプルベアの発生比率は-0.16であった。 このことは、同社のキャッシュ・コンバージョンが非常に優れていること、そして昨年度の収益がフリー・キャッシュ・フローを大幅に下回っていることを示唆している。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは7億7,900万米ドルで、法定利益の4億7,900万米ドルを大幅に上回っている。 メイプルベアのフリー・キャッシュフローが昨年度より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。
そのため、アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸い、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。
メイプルベアの収益性についての見解
上述したように、Maplebear の発生率は、利益のフリーキャッシュフローへの強い転換を示しており、これは同社にとってプラスである。 このため、メイプルベアーの潜在的な収益力は、法定利益がそう見せているのと同じか、場合によってはそれ以上であると我々は考えている！ また、昨年は赤字だった同社が、今年は黒字を計上できるほどの改善を見せたこともポジティブだ。 もちろん、同社の業績を分析するとなると、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮する必要があるだろう。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成した。しかし、アナリストがどのような将来を予測しているかを考えることも素晴らしいことです。 シンプリー・ウォールストリートでは、アナリストの予想を掲載しています。
このメモでは、メイプルベアの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きでインサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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