ガーミンLtd.(NYSE:GRMN)の投資家は、同社が最新決算で好調な数字を出したことに大喜びだろう。 売上高は予想を10.0％上回る16億米ドルに達し、全体的に好決算となった。また、ガーミンは2.07米ドルの法定利益を計上し、これはアナリストの予想を46％上回るものであった。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 この点を考慮し、最新の法定予想を収集し、アナリストの来年の予想を確認する。
最新の業績を考慮すると、ガーミンの8人のアナリストによるコンセンサス予想は、2025年の収益が66.1億米ドル。これは、過去12ヶ月と比較して収益が11％改善することを反映している。 一株当たり法定利益は同期間に12％減の6.98米ドルになると予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を65億2,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を6.54米ドルと予想していた。 そのため、今回の結果を受けて、コンセンサスはガーミンの収益の可能性についてやや楽観的になったようだ。
アナリストは業績アップグレードを背景に目標株価を引き上げており、コンセンサス目標株価は8.6％上昇し178米ドルとなっている。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均であるため、基本的な予想レンジの幅を確認するのに便利である。 現在、最も強気なアナリストはガーミンを1株当たり215米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは149米ドルと評価している。 この銘柄には確かに異なる見方があるが、予想の幅は、状況が予測不可能であることを意味するほど広くはない、と私たちは見ている。
もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせるという見方もある。 アナリストによれば、2025年末までの期間は、売上高が年率換算で8.7％の伸びを示すと予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率8.3％の成長と同じである。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上は年率5.8％の成長が見込まれている。 つまり、ガーミンはその収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界よりも速い成長が間違いなく見込まれるということだ。
結論
ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を上方修正したことである。 幸いなことに、収益予想に大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 目標株価のアップグレードは、アナリストが事業の本質的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2026年までのガーミンの全アナリスト予想を持っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができます。
とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 私たちは ガーミンについて 1つの警告サインを確認しました 。
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