ドグネス（インターナショナル）（NASDAQ:DOGZ）は危険な方法で借金を利用しているのか？

チャーリー・マンガーが支援した）伝説のファンドマネージャー、リー・ルーがかつて『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 つまり、賢い投資家たちは、企業の危険性を評価する際、負債（通常倒産に関与する）が非常に重要な要素であることを知っているようだ。 ドグネス（インターナショナル）・コーポレーション（NASDAQ:DOGZ）の貸借対照表には負債がある。 しかし、この負債は株主にとって懸念材料なのだろうか？

なぜ負債はリスクをもたらすのか？

負債は、新たな資本やフリー・キャッシュ・フローで返済が困難になるまで、ビジネスを支援する。 最悪のシナリオでは、債権者への支払いができなくなった場合、企業は倒産する可能性がある。 これはあまり一般的なことではないが、負債を抱えた企業が、貸し手から窮迫した価格での資本調達を余儀なくされ、株主を永久に希薄化させることはよくあることだ。 もちろん、成長資金を調達するために負債を利用する企業も数多くあり、そのような企業には悪影響はない。 企業の負債レベルを検討する際の最初のステップは、現金と負債を一緒に検討することである。

ドッグネス（インターナショナル）の最新分析を見る

Dogness (International)の負債は？

下のチャート（クリックすると詳細が表示されます）を見ると、ドッグネス（インターナショナル）は2024年6月に549万米ドルの負債を抱えていることがわかります。 しかし、貸借対照表には696万米ドルの現金があり、実際には147万米ドルの純現金がある。

ドッグネス（インターナショナル）のバランスシートは健全か？

最新の貸借対照表データを拡大すると、Dogness (International)には12ヶ月以内に返済期限が到来する854万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する1,430万米ドルの負債があることがわかる。 これと相殺すると、現金は696万米ドル、12ヶ月以内に期限の到来する債権は295万米ドルである。 つまり、負債総額は現金と短期債権の合計より1,290万米ドル多い。

公開されているドグネス（インターナショナル）の株式は総額5億6960万米ドルの価値があるため、このレベルの負債が大きな脅威になるとは考えにくい。 しかし、バランスシートの強さは時間の経過とともに変化する可能性があるため、注視する価値はあると思われる。 ドグネス（インターナショナル）は、注目に値する負債を抱える一方で、負債よりも現金の方が多く、負債を安全に管理できると確信している。 負債を分析する際、バランスシートは明らかに注目すべき分野だ。 しかし、バランスシートが将来どのように維持されるかを左右するのは、ドッグネス（インターナショナル）の収益である。 そのため、収益についてもっと知りたければ、長期収益推移のグラフをチェックする価値があるだろう。

12ヶ月間で、ドッグネス（インターナショナル）はEBITレベルで損失を出し、売上はUS$15mに減少した。 私たちは成長を望む。

では、ドッグネス（インターナショナル）のリスクは？

統計的に言えば、損失を出す企業は利益を出す企業よりもリスクが高い。 そして、ドッグネス（インターナショナル）は昨年1年間、金利税引前利益（EBIT）が赤字であった。 実際、その間に270万米ドルの現金を消費し、610万米ドルの損失を出した。 しかし、純現金が147万米ドルあるため、さらなる資本が必要になるまでには少し時間がある。 全体として、この銘柄は少々リスキーであり、フリー・キャッシュ・フローがプラスになるまで私たちは通常非常に慎重である。 負債についてバランスシートから最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、投資リスクのすべてが貸借対照表にあるわけではない。 そのため、 私たちがドッグネス（インターナショナル）で発見した 3つの警告サイン （気になる2つを含む）について学ぶ必要がある。

もちろん、あなたが負債を負うことなく株式を購入することを好むタイプの投資家なら、躊躇することなく、今日、当社の純現金成長株の独占リストを発見してほしい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。