ご存知の通り、カヴコ・インダストリーズ社（NASDAQ:CVCO）は先週、最新の通期決算を発表したが、株主にとってはあまり良い結果とはならなかった。 売上高はアナリスト予想を2.4％下回る18億米ドル、1株当たり法定利益は予想を2.5％下回る18.37米ドルであった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 そこで我々は、決算後の最新のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち構えているかを確認した。
最新決算後、Cavco Industriesを担当するアナリスト3名は、2025年の収益を19億1000万米ドルと予測している。これが達成されれば、過去12ヶ月と比較して6.4％の収益改善となる。 一株当たり法定利益は5.3％増の20.07米ドルと予測されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高19億6000万米ドル、一株当たり利益（EPS）22.46米ドルを予想していた。 アナリストは、最近の結果を受けて楽観視していないようで、売上高予想を下方修正し、一株当たり利益も大幅に減少させた。
アナリストは407米ドルの目標株価に大きな変更を加えず、格下げがCavco Industriesの評価に長期的な影響を与えないことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 Cavco Industriesについては、最も強気なアナリストが1株当たり425米ドル、最も弱気なアナリストが382米ドルと、異なる見方がある。 予想のスプレッドが狭いということは、事業の将来性を評価するのが比較的容易であるか、アナリストが事業の将来性について強い見方を持っていることを示唆している可能性がある。
これらの予測は興味深いものだが、Cavco Industriesの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。Cavco Industriesの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で6.4％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の18％という過去の成長率と比較したものである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率5.4%の収益成長が見込まれている。 成長鈍化の予測を考慮すると、Cavco Industriesの成長率は業界全体とほぼ同じと予想される。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 また、売上高予想も引き下げたが、先に見たように、予想成長率はより広い業界と同程度にしかならないと予想されている。 コンセンサス目標株価は407米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
この点を考慮すると、Cavco Industriesに対する結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 私たちは、複数のCavco Industriesアナリストによる2026年までの予測を持っています。
また、Cavco Industriesの取締役会、CEOの報酬、在職期間、インサイダーによる株式購入の有無についても、 こちらでご紹介しています。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Cavco Industries が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.