収益が物語るNL Industries, Inc.

NLインダストリーズ社（NYSE:NL）の株主は、株価が46％の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月を過ごしたことに興奮しているだろう。 さらに振り返ってみると、過去30日間の強さはともかく、過去12ヶ月間の22％の上昇も悪くない。

これだけ株価が急騰した後、米国の商業サービス業界のほぼ半数の企業の株価対売上高比率（P/S）が1.2倍を下回っているとき、NLインダストリーズはP/Sが2.2倍で、おそらく調査する価値のない銘柄だと考えるかもしれない。 とはいえ、P/Sが高いことに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

NL Industriesの最新分析を見る

NLインダストリーズのパフォーマンス

例えば、NLインダストリーの収益が減少傾向にあるため、最近の業績が芳しくないことを考えてみよう。 この先も、多くの企業が同社に他社を圧倒するような業績を期待しているため、P/Sが暴落せずに済んでいるのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく、かなりの高値を支払っていることになる。

同社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？それなら、当社のNL Industriesに関する無料 レポートが 、同社の過去の業績に光を当てるのに役立つだろう。

収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？

NLインダストリーズのような高いP/Sを見て本当に安心できるのは、同社の成長が業界を凌駕する軌道に乗っている時だけだろう。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が3.2％減少しているのを見て落胆した。 それでも、過去12カ月にかかわらず、3年前と比べ、総計で41％増収しているのは立派だ。 というわけで、この間、多少の不調はあったにせよ、同社は概して非常にうまく収益を伸ばしてきたことを確認することから始めよう。

今後12ヶ月間の成長率が8.4％と予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはより強い。

これを考慮すれば、NLインダストリーズのP/Sが他社を上回っているのも理解できる。 投資家の多くは、この力強い成長が続くと予想し、株価を高く買おうとしているようだ。

NLインダストリーズのP/Sの結論

NLインダストリーズの株価は北方向に大きく舵を切ったが、その結果P/Sは上昇している。 通常、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意したいが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかは、株価売上高比率から十分に読み取ることができる。

予想通り、NLインダストリーズ社を調べたところ、3年間の収益トレンドが現在の業界予想よりも良好であることから、PERの高さにつながっていることがわかった。 株主の目には、成長軌道が継続する可能性は、P/Sが後退するのを防ぐのに十分大きいと映る。 同社の収益力に大きな変化がない限り、株価は引き続き下支えされるはずだ。

投資リスクは常に存在する。私たちは、 NLインダストリーズ社について1つの警告サインを確認した。

NLインダストリーズ社の事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。