米国の商業サービス業界に属する企業の半数近くがPER（株価収益率）1.3倍を下回っていることを見ると、モントローズ・エンバイロメンタル・グループ（NYSE:MEG）はPER2.4倍で売りシグナルを発しているように見える。 しかし、P/Sが高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
モントローズ・エンバイロメンタル・グループの最近の業績は？
モントローズ・エンバイロメンタル・グループの売上高は、他の企業よりも急速に増加しているため、最近の業績はモントローズ・エンバイロメンタル・グループにとって有利である。 P/Sが高いのは、投資家がこの好調な収益が続くと考えているからだろう。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。
アナリストがモントローズ・エンバイロメンタル・グループの将来性を業界と比較してどう評価しているかを知りたいとお考えですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。収益成長指標は、高いP/Sについて何を物語っているか？
モントローズ・エンバイロメンタル・グループのような高いP/Sを本当に安心して見ることができるのは、会社の成長が業界を凌駕する軌道に乗っている時だけだ。
まず振り返ってみると、同社は昨年20％という驚異的な増収を達成した。 喜ばしいことに、この12ヶ月間の成長により、売上高は3年前と比較して合計で62％増加している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。
未来に目を移すと、同社を担当する7人のアナリストの予測によれば、今後3年間の収益は毎年12％成長するはずだ。 業界では年率19％の成長が予測されているため、同社は収益が弱含みで推移することになる。
この点を考慮すると、モントローズ・エンバイロメンタル・グループのP/Sが他社を上回っているのは憂慮すべきことだ。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、どんな価格でも株を手放そうとしていないようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
モントローズ・エンバイロメンタル・グループのP/Sに関する結論
一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意したい。
モントローズ・エンバイロメンタル・グループの予想成長率は業界全体より低いため、現在、予想よりはるかに高いP/Sで取引されていると結論づけた。 収益見通しが弱いと、株価が下落し、P/Sが低下するリスクはかなり大きいと思われる。 このため、株主の投資リスクは大きく、潜在的投資家は過大なプレミアムを支払う危険性がある。
リスクについては常に考えるべきだ。 モントローズ・エンバイロメンタル・グループには2つの警告 サインがある。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Montrose Environmental Group が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.