Paychex, Inc. (NASDAQ:PAYX) が第3四半期決算を発表：アナリストは株価に対する考えを変えたか？

ペイチェックス・インク（NASDAQ:PAYX）は先週、四半期決算を発表した。 業績はほぼ予想通りで、売上高は14億米ドル、法定1株当たり利益は1.38米ドルだった。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新しており、その予想から、同社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかを判断することができる。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いかと思います。

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最新の業績を考慮すると、Paychexの18人のアナリストによるコンセンサス予想は、2025年の収益55.5億米ドルである。これは、過去12ヶ月と比較して6.4％の収益改善を反映している。 一株当たり法定利益は7.8%増の4.97米ドルになると予測されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を56億4,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を5.01米ドルと予想していた。 従って、アナリストが予想を更新したとはいえ、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかである。

コンセンサス・プライス・ターゲットは、各アナリストのターゲットの平均値であるため、基本的な予想の幅を確認するのに便利である。 ペイチェックスについては、最も強気なアナリストが130米ドル、最も弱気なアナリストが111米ドルと、異なる見方もある。 評価の幅がこれほど狭いということは、アナリストはこの事業の価値について同様の見解を共有しているようだ。

これらの予測の背景を知る一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率5.1%の成長率予測は、過去5年間の年率7.1%の成長率を大きく下回っている。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率6.3%の収益成長が見込まれている。 成長鈍化の予測を考慮すると、ペイチェックスも他の業界参加企業より成長が鈍化すると予想されるのは明らかだ。

結論

最も明白な結論は、アナリストの業績予想が前回予想と同じで安定していることから、このところ事業の見通しに大きな変化はないということだ。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかったが、業界全体よりも業績が悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価は121米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。

この点を考慮すると、ペイチェックスに対する結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要だ。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2026年までのペイチェックのアナリスト予想が揃っており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

また、Paychexの取締役会、CEOの報酬、在職期間、インサイダーが株式を購入しているかどうかについても、 こちらでご紹介しています。

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