先週、コパート・インク（NASDAQ:CPRT）の年次決算が発表されたのをご覧になったかもしれない。初期の反応は芳しくなく、株価は先週6.5%下落し49.51米ドルとなった。 決算は全体的にややマイナスだったようだ。売上高は420億米ドルとアナリスト予想通りだったが、法定利益は予想を下回り、1株当たり1.40米ドルと予想を3.2％下回った。 これは投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業への期待に変化があったかどうかを確認したりすることができるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
今回の決算を受けて、Copartを担当するアナリスト10名は、2025年の収益を46.1億米ドルと予想している。これが達成されれば、過去12ヶ月と比較して8.8%の収益向上となる。 一株当たり利益は11%増の1.58米ドルになると予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を46億7000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を1.64米ドルと予想していた。 つまり、最近の決算の後、全体的なセンチメントが少し低下したようだ。売上高予想に大きな変更はなかったが、アナリストは一株当たり利益予想を少し引き下げた。
コンセンサス目標株価が57.04米ドルとほぼ据え置かれたのは驚きかもしれない。アナリストは明らかに、減益予想がバリュエーションに大きな影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社のバリュエーションについて意見が分かれていないか確認するため、予想レンジを見たがる人もいる。 現在、最も強気なアナリストはコパートを1株当たり63.00米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは50.00米ドルで評価している。 評価の幅がこれほど狭いということは、アナリストはコパートの事業価値について同様の見解を共有しているようだ。
これらの予測は興味深いものだが、コパートの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。コパートの収益成長が大幅に鈍化するとの予想があることは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で8.8%の成長が見込まれている。これは、過去5年間の16%という過去の成長率と比較したものである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率6.6%の収益成長が見込まれている。 成長の鈍化が予想されるとはいえ、コパートが業界全体を上回る成長を遂げることは明らかだろう。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 幸いなことに、売上高予想に大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、この事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 コパートの2027年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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