ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズ・コーポレーション（NYSE:WAB）の株価収益率（PER）31.4倍は、約半数の企業がPER18倍以下、さらにはPER10倍以下もごく普通である米国の市場と比べると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるのかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズはここ最近、他のほとんどの企業よりも優れた収益成長率を示しており、比較的好調に推移している。 PERが高いのは、投資家がこの好業績が続くと考えているからだろう。 そうでなければ、特別な理由もなくかなり高い株価を支払っていることになる。
ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズの最新分析を見る
高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？
PERを正当化するためには、ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズは、市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。
直近1年間の収益成長率を確認すると、同社は43％という驚異的な伸びを記録している。 直近3年間のEPSも、短期的な業績も手伝って、全体で150％増という素晴らしい伸びを示している。 従って、最近の利益成長は同社にとって絶好調と言っていいだろう。
今後の見通しだが、同社を担当するアナリスト11人の予想では、今後3年間は毎年20％の増益が見込まれている。 これは、市場全体の年率11％の成長予測を大幅に上回る。
これを考慮すれば、ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズのPERが他社を上回っているのも理解できる。 投資家の多くは、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズのPERに関する結論
一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。
ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズが高いPERを維持しているのは、予想成長率が市場予想よりも高いからである。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性がPERの引き下げを正当化するほど大きくないと感じている。 このような状況では、近い将来に株価が大きく下落することは考えにくい。
とはいえ、 ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズが、 当社の投資 分析で1つの警告サインを示している ことは知っておくべきだろう。
ウェスチングハウス・エアブレーキ・テクノロジーズの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社の対話型リストで、見落としたかもしれない他の企業について、堅実な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄を探ってみてはいかがだろうか。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Westinghouse Air Brake Technologies が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.