31％の急騰でも、慎重な投資家はレッドワイヤー・コーポレーション（NYSE:RDW）のパフォーマンスに完全に報いることはない。

レッドワイヤー・コーポレーション(NYSE:RDW)の株価は、すでに好調に推移しているにもかかわらず、過去30日間で31％の上昇を記録し、勢いを増している。 直近の急騰を受け、年間上昇率は109％に達し、投資家は腰を上げ、注目している。

株価が急騰しているとはいえ、米国の航空宇宙・防衛産業ではP/Sが2.2倍を超える企業が半数近くを占め、5倍を超えるP/Sも珍しくないことから、レッドワイヤは1.2倍のP/Sで強気のシグナルを発している可能性がある。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

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Redwireの最近の業績は？

Redwireは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い業績を上げている。 おそらく市場は、将来の収益が急降下すると予想しており、それがP/Sを抑えているのだろう。 もしそうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

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レッドワイヤーに収益成長の見込みはありますか？

P/Sレシオを正当化するためには、Redwireは業界を引き離す伸び悩みを示す必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに48％の異例の伸びをもたらした。 過去12ヶ月の収益成長のおかげもあり、3年間の収益成長は数桁も膨れ上がっている。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという途方もない仕事をしたことを確認することから始めることができる。

同社を担当する5人のアナリストによれば、今後3年間は年率17％の増収が見込まれている。 業界は毎年2.5％ずつしか伸びないと予測されているため、同社はより強い収益を上げることができる。

これを考えると、レッドワイヤーのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 どうやら一部の株主は予測に疑問を抱き、販売価格の大幅な引き下げを受け入れているようだ。

最終結論

Redwireの株価は最近上昇しているが、P/Sはまだ他社より低い。 一般的に、私たちは売上高株価比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

Redwireのアナリスト予測は、その優れた収益見通しが、我々が予測したほどP/Sに寄与していないことを明らかにした。 このような力強い成長予測を見るとき、潜在的なリスクがP/Sレシオを大きく圧迫しているとしか考えられない。 通常、このような状況は株価を押し上げるはずなので、市場は収益の不安定さを予想しているのかもしれない。

さらに、 私たちがレッドワイヤーで見つけたこの 1つの警告サインについても知っておく必要がある。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

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