ロッキード・マーチンは最近の防衛契約獲得で適正価格か？

• ロッキード・マーチンは見出しが示唆するほど買いなのだろうか？ロッキード・マーチンの価値を探ってみると、驚くかもしれない。
• 株価は今年、浮き沈みを経験し、過去12ヶ月で7.6％下落したが、5年間では53.7％上昇しており、強気派も弱気派も興味を持ち続けている。
• 防衛セクターのヘッドラインは最近、政府契約の獲得や地政学的優先事項の変化など、ロッキード・マーチンの長期的見通しに関する投資家の議論を煽っている。ロッキード・マーチンは、このようなニュースが最近の価格変動の一因となり、注目され続けている。
• 当社のバリュエーション・チェックでは、ロッキード・マーチンの割安度は6点満点中4点です。アナリストがどのように異なるアプローチで公正価値を算出しているかを見ていきますが、この記事の最後には、よりスマートで次のレベルの視点がありますので、ぜひお付き合いください。

ロッキード・マーチンの昨年1年間のリターン-7.6%が同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：ロッキード・マーチンの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測 し、それを今日のドルに割り戻すことで企業価値を推定します。この手法は、企業の将来の収益性が今現在どれだけの価値があるかを判断するために広く使われています。

ロッキード・マーチンの場合、直近12ヵ月間のフリー・キャッ シュ・フロー（FCF）は約45.5億ドルです。アナリストは、FCFは成長を続け、2029年には約75億1,000万ドルに達すると予測している。アナリストは通常、今後5年間のみを予測するが、より長期的な予測は、潜在的な可能性の全体像を示すために外挿される。これらの予測は、収益の伸び、営業効率、設備投資に関する仮定に依存している。

フリー・キャッシュ・フロー対自己資本比率の2段階モデルを用いると、1株当たりの本源的価値は597.72ドルになります。このモデルによると、ロッキード・マーチンの株価は推定 公正価値に対して18.4%のディスカウントで取引されている。これは、ロッキード・マーチンの株価がこの方法論ではかなり過小評価されていることを示唆しています。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、ロッキード・マーチンは18.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく843以上の割安銘柄を発見してください。

ロッキード・マーチンのフェア・バリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーション・セクションをご覧ください。

アプローチ2：ロッキード・マーチンの価格対収益

株価収益率(PE)はロッキード・マーチンのような高収益企業の評価に広く使われる評価倍率です。そのため、類似企業に対して市場が1ドルの利益をどのように評価しているかを比較するための分かりやすい指標となります。

何をもって「正常な」PEレシオとするかは、成長への期待や企業や業界のリスクプロファイルによって異なります。一般的に、成長性が高ければ高いPEが正当化される一方、リスクが大きかったり成長見込みが緩やかであれば低いPEが求められることもある。

現在、ロッキード・マーチンは収益26.9倍で取引されている。これは、同業他社平均の35.4倍、航空宇宙・防衛産業平均の38.5倍を下回っている。ロッキード・マーチン独自の成長プロフ ァイル、利益率、時価総額、業界見通しに合わせたSimply Wall Stのフェア・レシオ・モデルによると、フェアな倍率は約33.7倍となる。

フェア・レシオは、先行成長率、企業固有の財務力、利益の一貫性、業界のボラティリティ、規模などの要素を加味することで、同業他社や業界平均とは一線を画しています。この微妙なアプローチは、純粋に競合他社との単純比較に頼るよりも、株価が適切な値付けになっているかどうかを理解するための鋭いレンズを提供します。

ロッキード・マーチンの現在のPE26.9倍とフェア・レシオ33.7倍を比較すると、この指標では株価が過小評価されており、ファンダメンタルズが損なわれていなければ上昇の可能性があることが示唆される。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1410社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ロッキード・マーチンの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、あなたが考えるロッキード・マーチンの将来像、収益成長、利益率、リスク、競争力などを、透明性のある財務予測や公正価値の見積もりと結びつけた、明確で個人的なストーリーのことです。ストーリーは、すべての可動部分を結びつけることで、数字を超え ます。ストーリーを形成し、期待値を設定し、そのすべてが今日の公正価値をどのように導くかを確認することができます。

何百万人もの投資家がSimply Wall Stのコミュニティページでナラティブを利用しています。それは、あなたのフェアバリューが現在の価格に対していつ買いまたは売りのシグナルを発するかを示すことで、洗練された評価を簡単にフォローできるからです。新鮮なニュース、新しい収益、または主要なイベントがヘッドラインにヒットすると、Narrativesはダイナミックに更新され、あなたが先手を打つのに役立ちます。例えば、ロッキード・マーチンを最も楽観的に評価するシナリオでは、現在1株当たり544ドルで、強固な技術リーダーシップと受注残の増加に注目しています。投資家は、さまざまなナラティブを検討することで、自分が信じるストーリーを見つけ、自信を持って行動することができる。

ロッキード・マーチンのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？ロッキード・マーチンのストーリーはまだまだあると思いますか？

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