カダント・インク（NYSE:KAI）の株価は早すぎたかもしれない

カダント・インク（NYSE:KAI）の株価収益率（PER）は29.2倍で、米国の企業のほぼ半数がPER16倍以下であり、PER9倍以下も珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを送っている可能性がある。 とはいえ、非常に高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

最近のカダントは、市場の業績が悪化しているにもかかわらず業績を伸ばしている。 市場の逆風に逆らい続けることを期待する投資家が多いようだ。 そうでなければ、特別な理由もなく高値をつけることになる。

Kadantの最新分析をチェック

アナリストがKadantの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

成長は高PERに見合うか？

PERを正当化するためには、カダントは市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。

昨年度の利益成長率を確認すると、同社は3.8％の価値ある増加を記録している。 直近3年間のEPSも、短期的な業績にも多少助けられ、全体で87％増という素晴らしい伸びを示している。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

現在、同社を担当している4人のアナリストによれば、来年度のEPSは3.9％上昇すると予想されている。 これは、より広い市場の12％成長予測よりかなり低い。

この情報では、カダントが市場より高いPERで取引されていることが気になる。 大半の投資家は同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していないようだ。 PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、これらの株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

最終結論

一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認するために限定することを好む。

Kadantの予想成長率が市場全体より低いため、現在Kadantは予想をはるかに上回るPERで取引されている。 予測される将来の収益が、このようなポジティブなセンチメントを長く支える可能性がないため、現在、我々は高いPERにますます違和感を覚えている。 このため、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的な投資家は過大なプレミアムを支払う危険にさらされている。

あまりパレードに水を差したくはないが、カダントに注意すべき警告サインを1つ見つけた。

これらのリスクがKadantに対するあなたの意見を再考させるのであれば、当社の対話型優良株リストを探求し、他にどんな銘柄があるのか見当をつけよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。