- 1株250ドル前後のイリノイ・ツール・ワークスが、静かにバリュー・チャンスに変わりつつあるのか、それともプレミアム価格タグにしがみついているだけなのか、疑問に思ったことのある方は、まさにこの内訳をご覧いただきたい。
- イリノイ・ツール・ワークスの株価は、先週は0.4％、先月は2.8％上昇したが、過去1年間では7.1％下落している。
- 長期的な価格決定力と循環的な最終市場へのエクスポージャーを持つ多角的産業としてのITWのポジションと、資本財セクター内の広範なローテーションを投資家が比較検討した結果、このような複雑なパフォーマンスになった。最近のヘッドラインでは、ITWの着実なキャピタル・リターンと規律あるポートフォリオ戦略に焦点が当てられており、産業株に対するセンチメントが軟化しているにもかかわらず、市場が積極的な下げを躊躇している理由を説明する一助となっている。
- 当社のフレームワークでは、イリノイ・ツール・ワークスのバリュエーション・チェックは現在5/6であり、当社の尺度のすべてではないが、ほとんどにおいて割安に見えることを示唆している。これらの方法について少し説明し、最後にこの株式の本当の価値についてより総合的に考える方法を紹介する。
イリノイ・ツール・ワークスの過去1年間のリターンが-7.1%で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。
アプローチ1：Illinois Tool Worksの割引キャッシュフロー（DCF）分析
DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、事業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、そのキャッシュフローを現在に割り戻してドル換算することで、事業の価値を推定します。
イリノイ・ツール・ワークスの場合、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約28.3億ドルです。アナリストは今後数年間の詳細な予測を提供し、それをシンプリー・ウォールストリートが2段階のフリーキャッシュフロー・ツー・エクイティモデルを使って拡張します。このモデルでは、予測フリー・キャッシュフローは2035年におよそ136.7億ドルまで上昇する。この経路は、ITWがキャッシュを創出し続け、現在の水準から健全に成長することを意味する。
これらすべての将来キャッシュフローを現在に割り戻すと、モデルは1株当たり約571.39ドルの本源的価値を推定する。株価が250ドル前後で取引されていることから、DCFは株価がこの推定値より約56.2％低いことを示唆しており、これはモデルの仮定と比較して過小評価の可能性を示している。
結果UNDERVALUED（このDCFモデルに基づく）
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、Illinois Tool Worksが56.2%過小評価されていることを示唆している。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく921の割安銘柄を発見してください。
Illinois Tool Worksの公正価値の算出方法の詳細については、企業レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：イリノイ・ツール・ワークスの価格対収益
Illinois Tool Worksのような成熟し、一貫して利益を上げている事業では、株価収益率（PE）は、投資家が現在の利益1ドルに対して支払う意思がある金額を測定する有用な方法です。一般的に、成長が見込まれ、リスクが低い企業は、より高いPEを正当化でき、成長が鈍化していたり、不確実性が高い企業は、その倍率を引き下げる必要がある。
イリノイ・ツール・ワークスは現在、約24倍の利益で取引されており、これは機械業界平均の約24.2倍に近く、同業他社平均の約34.4倍を下回っています。また、Simply Wall Stは、ITWの収益成長性、収益性、業界、規模、リスク・プロファイルを反映した独自のフェア・レシオ26.2倍を算出しています。
このフェア・レシオは、同業他社や業界と単純に比較するよりも、ITWがこれらのグループとファンダメンタルズ面でどの程度異なるかを調整するため、1つのサイズですべてを想定するよりも有益です。フェア・レシオ26.2倍に対して株価は24倍で、この収益ベースのレンズではITWは小幅割安と判断される。
結果割安でない
PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1439社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：イリノイ・ツール・ワークスの物語を選ぼう
イリノイ・ツールワークスの事業に対するあなたの見方を具体的な予測やフェアバリューの見積もりにつなげ、今日の価格があなたにとって理にかなっているかどうかを検討する簡単な方法です。
ナラティブとは、数字の背後にあるあなたのストーリーであり、収益、利益、マージンがどのように進化すると考えるかを設定し、プラットフォームがそれをフォワードルッキング財務モデルとフェアバリューに変換し、現在の株価と直接比較して投資判断に役立てるものです。
シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がナラティブを簡単でアクセスしやすいツールとして利用しています。ナラティブは、決算発表、ガイダンスの変更、主要ニュースなどの新しい情報が発表されると動的に更新されるため、毎回スプレッドシートを作り直すことなく、フェアバリューのビューを最新の状態に保つことができます。
イリノイ・ツール・ワークスの場合、フェアバリューを1株当たり290ドルに近づける前提で、より楽観的なアナリスト陣営に傾く投資家シナリオが考えられます。一方、より慎重な見方では、景気変動リスクとマージン圧力が強調され、フェアバリューが215ドル近くになる可能性がある。このレンジは、同じ企業ストーリーに関する異なる仮定が、非常に異なる、しかし明確に定量化されたバリュエーションビューにつながる可能性があることを浮き彫りにしている。
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評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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