週7.5％上昇したイートンを検討するのは遅すぎるか？

• イートンが隠れたバリュー・チャンスなのか、それとも最近の上昇でフェア・バリューを超えてしまったのか。何がイートンの株価上昇を後押ししているのか、そしてイートンの本当の価値は何なのかを考えてみよう。
• イートンの株価は先週1週間で7.5％上昇し、年初来では16.8％という好調なパフォーマンスで、数年にわたる目覚ましい躍進を続けている。
• この勢いの多くは、イートンが話題を呼んでいる2つの主要分野である産業用オートメーションと電動化に対する投資家の関心の高まりが後押ししている。最近のパートナーシップと拡張の発表は、イートンの長期的展望をめぐる話題に拍車をかけている。
• 我々の評価尺度では、イートンは6点満点中わずか1点である。 これは、少なくとも伝統的なチェックでは、深い価値よりも価格に楽観主義がある可能性を示唆している。このスコアがどのように計算されるのか、また、この記事の最後までに価値を判断する別の方法を明らかにする。

イートンのバリュエーション・チェックのスコアはわずか1/6である。その他にどのような赤信号があるかは、完全な評価内訳をご覧いただきたい。

アプローチ 1：イートン割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことによって企業の真の価値を見積もる。このアプローチは、投資家が将来キャッシュを生み出す能力に基づいて、その事業が今日どの程度の価値があるかを問うことによって、市場のノイズを切り抜けるのに役立ちます。

イートンの場合、最新のフリーキャッシュフロー報告額は約32.5億ドルである。アナリスト予測は、2029年までの年間フリー・キャッシュ・フローの予測を提供し、その後の予測は外挿される。入手可能なアナリストデータとSimply Wall St.による端的な外挿によれば、同社のフリー・キャッシュ・フローは着実に成長し、2029年までに54.9億ドルに達すると予測されている。

これらのキャッシュフロー前提を用い、DCFモデルは一株当たり151.36ドルの本源的公正価値を算出する。これをイートンの最近の株価と比較すると、株価はDCF評価に対して156.2％のプレミアムで取引されていることがわかる。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、イートンは156.2%割高である。853の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

イートンのフェアバリューの詳細については、当社の企業レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：イートン価格対収益

株価収益率（PE）は、企業の株価と収益を直接比較するため、イートンのような収益性の高い企業にとって人気のある評価指標である。これは、投資家が利益の各ドルにいくら支払っているかという感覚を与える。この指標は、ビジネスが長期にわたって一貫した利益を生み出している場合に特に関連性が高く、類似企業に対する評価が容易になります。

適切な」PEレシオは、成長期待とリスクによって決まる。期待収益成長率が高い企業やリスクが低い企業は通常高いPEレシオで取引され、成長が遅い企業やリスクが高い企業は低いPEレシオになる傾向がある。

イートンの現在のPEレシオは38.46倍である。これは電気業界平均の30.34倍を上回っているが、同業他社平均の45.22倍を下回っている。イートンのフェア・レシオは37.19倍である。フェア・レシオは、イートン独自の成長軌道、収益性、時価総額、リスク・プロファイルの組み合わせを考慮し、より調整されたベンチマークを提供するため、単に同業他社や業界平均を使用するよりも洞察に富んでいる。

イートンのPEは38.46倍、フェア・レシオは37.19倍で、その差は比較的小さい。これは、ファンダメンタルズと見通しを考慮すると、株価がほぼ適正な価格であることを示唆している。

結果ほぼ適正

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1394社をご覧ください。

意思決定をアップグレードイートンの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に対するあなたの視点、機会、リスク、将来の成長を財務予測、そして最終的にはあなた自身の公正価値の見積もりと結びつける明確でわかりやすいストーリーのことです。ナラティブでは、将来の収益、利益、マージンなどの要因に関する仮定を明確にし、数字の背後にあるストーリーを明確かつ実行可能なものにします。

Simply Wall Stのプラットフォームでは、何百万人もの投資家が、ニュースや決算報告書などの新しい情報が出てきたときに、自分の視点を作成、共有、更新するために、ナラティブツール（コミュニティページで利用可能）を使用しています。ナラティブは、異なるストーリーが異なる評価にどのように反映されるかを簡単に確認でき、フェアバリューの見積もりと現在の価格を比較して、その銘柄が買いか売りかを判断するのに役立ちます。例えば、ある投資家はイートンが急速な電化と持続的な需要から恩恵を受けると考え、440ドルのような高い目標株価を持つ強気のシナリオを描くかもしれない。

イートンにはまだ何かあると思いますか？コミュニティで他の人の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、偏りのない方法論を用い、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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