- ディアはお買い得なのか、それとも割高なのか？次の行動を起こす前に知っておくべきことがある。
- 株価は今週2.3%上昇し、年初来では16.5%上昇している。投資家は、持続的な成長や新たなリスクの兆候を注視している。
- 最近のヘッドラインでは、ディアのスマート農業テクノロジーへの継続的投資と戦略的拡大が強調され、長期的な見通しに関する憶測を煽っている。これらの動きは、ディアの市場ポジションをめぐる物語を形成しており、最近の市場の関心を説明するのに役立つ可能性がある。
- 当社のバリュエーション・チェックを見ると、ディアの割安度は6点満点中3点である。様々なアプローチからその意味を探り、最後にディアの真価をより明確にする視点を紹介する。
ディアは昨年10.6％のリターンを達成した。これが機械業界の他の企業と比較してどのように積み上がるかをご覧ください。
アプローチ1：ディア社の割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことによって、企業の真の価値を推定します。このアプローチは、事業が生み出すと予想されるキャッシュに焦点を当てることで、事業の本質的な価値を捉えようとするものであるため、広く用いられている。
ディアの場合、直近で報告されたフリーキャッシュフローは約48.3億ドルである。アナリストの予測によると、同社の年間キャッシュフローは引き続き成長し、2029年にはフリー・キャッシュフローは120億4,000万ドルに達すると予測されている。特筆すべきは、2029年以降のキャッシュフロー予測が、アナリストのコンセンサスに直接基づくのではなく、外挿されていることで、ディア社の潜在的な可能性について将来を見据えた視点が提供されていることである。
これらの予測に基づき、今回使用した2段階のフリー・キャッシュフロー対株式モデルは、ディアの公正価値を1株当たり851.41ドルと算出した。現在の株価では、推定本源価値に対して42.8%もの大幅なディスカウントで取引されていることになる。これは、市場がディアの長期的な収益ポテンシャルと成長見通しを過小評価している可能性があることを意味する。
結果割安でない
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、ディアは42.8%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく926以上の割安銘柄を発見してください。
ディアのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2：ディアの価格対利益（PE）
ディアのような確立された収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は広く使われているバリュエーションツールです。これは、投資家が利益1ドル当たりいくらなら支払っても良いと考えているかを示すもので、企業の将来の成長とリスクプロファイルに対する市場の期待を素早く把握することができます。成長が早いと予想される企業やリスクが低いと思われる企業は、PEレシオが高くなることが多い。成長が遅い企業やリスクの高い企業は、低い倍率になる傾向がある。
ディアの現在のPEレシオは25倍である。これは機械業界平均の23.7倍をやや上回り、上場同業他社平均の22.7倍よりも高い。これらのベンチマークは参考にはなるものの、ディア独自の成長見通し、リスク・プロファイル、収益性は把握できない。
そこで、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」の出番となる。フェア・レシオは、業界動向や同業他社との比較だけでなく、ディア社の収益成長見通し、利益率、企業規模、事業リスクも考慮した独自の指標です。フェア・レシオはこれらの重要な要素をバランスさせるため、ディアのPEが単純な平均と比べてどこに位置すべきかをより微妙に評価することができる。
ディアの実際のPEが25倍であるのに対して、フェア・レシオは33.6倍であり、この総合的な見方に基づくと、ディアの株価は割安に見える。この大きなギャップは、市場がディアの有利なポジションと将来性を十分に評価していない可能性を示唆している。
結果割安
PEレシオは一つのストーリーを語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1430社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：ディアの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、数字だけでなく、ディアに関するあなた自身のストーリーにあなたの投資判断を軸足を置くことができる実用的なツール、ナラティブを紹介しよう。
ナラティブとは、企業の将来に対する投資家の視点であり、あなたがディアの収益、利益、利益率の可能性をどのように見ているか、そしてその公正価値はどうあるべきだと考えているかという、予測の背景にあるストーリーを語るものです。ナラティブは、このストーリーを財務予測と公正価値の見積もりに直接リンクさせ、ディアのビジネスについてあなたが知っていることや信じていることを明確なアクションプランに結びつけます。
ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティページで利用可能です。これによって、現在の市場価格と自分の公正価値がどのように見合っているかを簡単に確認することができ、ディアが買いか売りかを判断するのに役立ちます。企業のニュースや業績に変化があれば、自動的に更新されます。
例えば、ディアについて見てみると、ある投資家は技術導入の急増と利幅の拡大を見て、1株当たり724ドルと強気のフェアバリューを見積もる一方、他の投資家はより慎重で、業界の継続的な逆風を懸念し、1株当たり460ドルに近いフェアバリューを割り当てる。
あなたは、ディアの物語にはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいて解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Deere が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。