結果カミンズInc.カミンズ・インク、業績予想を上回る。

カミンズ・インク(NYSE:CMI)の株主にとって、今週は良い一週間となった。 8.5億米ドルの収益はアナリストの予想通りであったが、カミンズ社は1株当たり5.86米ドルの（法定）利益を計上し、予想を21％上回るという驚くべき結果となった。 アナリストは通常、決算報告ごとに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。

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先週の決算報告を受けて、カミンズの20名のアナリストは、2025年の収益は347億米ドルと、過去12ヶ月とほぼ同水準になると予測している。 一株当たり利益は43％増の21.88米ドルと予想されている。 今回の決算報告以前は、アナリストらは2025年の売上高を346億米ドル、1株当たり利益（EPS）を21.77米ドルと予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

アナリストが収益と利益の予測を再確認したことで、目標株価が5.2％上昇し349米ドルとなったのは驚きだ。アナリストは以前、同事業が期待に沿うかどうか疑問を持っていたようだ。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社の評価について意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 現在、最も強気なアナリストはカミンズを1株当たり425米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは275米ドルで評価している。 アナリストの事業に対する見方は確かに様々だが、カミンズの株主を極端な結末が待ち受けている可能性を示唆するほど、予想の幅は広くないと我々は見ている。

現在、全体像を見ると、これらの予測を理解する方法の1つは、過去の業績と業界の成長予測の両方に対して、それらがどのように測定するかを見ることです。 2025年末までの年率1.1％の成長率予測は、過去5年間の年率11％の成長率を大きく下回っており、カミンズの収益成長は鈍化すると予想されることを強調したい。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体で年率3.1％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益成長が鈍化すると予想される一方で、より広い業界はカミンズよりも速い成長が期待されていることは明らかだ。

ボトムライン

最も重要なことは、アナリストはカミンズの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 プラス面では、収益予想に大きな変更はなかった。 目標株価も大幅に引き上げられ、アナリストは明らかに事業の本質的価値が向上していると感じている。

このことを念頭に置きつつも、投資家が考慮すべきは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと我々は考えている。 私たちは、カミンズの複数のアナリストによる2026年までの予測を持っており、あなたはここで私たちのプラットフォーム上でそれらを無料で見ることができます。

とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 私たちは、 カミンズの 2つの警告サインを特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきです。

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