ティゴ・エナジー（NASDAQ:TYGO）が負債を抱えられる理由はここにある。

バークシャー・ハサウェイのチャーリー・マンガーが支援する外部ファンドマネージャー、リー・ルー氏は、『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本の永久的な損失を被ることになるかどうかである』と言って、それを骨抜きにしない。 負債過多は破滅につながる可能性があるからだ。 ティゴ・エナジー社（NASDAQ:TYGO）は、事業において負債を使用していることがわかる。 しかし、この負債は株主にとって懸念材料なのだろうか？

なぜ負債がリスクをもたらすのか？

一般的に言えば、負債が現実的な問題となるのは、企業が資本を調達するか、自らのキャッシュフローで簡単に返済できなくなった場合のみである。 資本主義の一部とは、失敗した企業が銀行家によって容赦なく清算される「創造的破壊」のプロセスである。 しかし、より頻繁に起こる（しかし依然としてコストのかかる）事態は、企業がバランスシートを補強するためだけに、バーゲン価格で株式を発行し、株主を永久に希薄化させなければならない場合である。 しかし、希薄化の代わりに、高い収益率で成長に投資するための資金を必要とする企業にとって、負債は非常に優れた手段となり得る。 負債水準を検討する際には、まず現金と負債水準の両方を合わせて検討します。

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Tigo Energyの負債とは？

下の画像をクリックすると詳細が見られますが、2024年3月末時点のTigo Energyの負債は3,380万米ドルで、1年前の4,970万米ドルから減少しています。 しかし、2,190万米ドルの現金準備金があるため、純負債は約1,190万米ドルと少ない。

Tigo Energyのバランスシートの強さは？

直近の貸借対照表から、Tigo Energyには1年以内に返済期限が到来する1,420万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する4,060万米ドルの負債があることがわかる。 これと相殺すると、2,190万米ドルの現金と、12ヶ月以内に返済期限が到来する631万米ドルの債権がある。 つまり、負債が現金と（短期）債権の合計を2,650万米ドル上回っている。

ティゴ・エナジーの価値は9,180万米ドルであるため、必要であればバランスシートを補強するのに十分な資本を調達できるだろうから、この赤字はそれほど悪いものではない。 しかし、その負債が過大なリスクをもたらしている兆候には、間違いなく注意を払いたい。 負債についてバランスシートから最も多くを学べることは間違いない。 しかし、ティゴ・エナジーが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 ですから、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをチェックすることができます。

12ヶ月間で、ティーゴ・エナジーはEBITレベルで損失を出し、売上高は1億500万米ドルと、14％減少した。 私たちは成長を望む。

禁酒

ティゴ・エナジーの収益は過去12ヶ月で減少しただけでなく、利払い前税引き前利益（EBIT）もマイナスとなった。 実際、EBITレベルでは2,100万米ドルの損失となった。 貸借対照表の負債を思い起こすと、現金と比較して、同社が負債を抱えるのは賢明ではないように思われる。 つまり、同社のバランスシートは、修復不可能とまではいかないものの、少し緊張していると思われる。 しかし、昨年1年間で4,600万米ドルの現金を使い果たしたことは、救いにはならない。 つまり、私たちはこの銘柄を非常にリスキーだと考えている。 負債についてバランスシートから最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、投資リスクのすべてが貸借対照表にあるわけではない。 例えば、Tigo Energyに投資する前に知っておくべき6つの警告を発見した。

もちろん、もしあなたが負債を背負わずに株式を購入することを好むタイプの投資家であれば、迷わず当社の純現金成長株リストをご覧いただきたい。

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