米国の機械業界の売上高株価収益率（P/S）の中央値は1.6倍近くであるため、ヒルマン・ソリューションズ社 （NASDAQ:HLMN）のP/Sが1.2倍であることに無関心を感じるのも無理はない。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見過ごしているかもしれない。
Hillman SolutionsのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
業界では最近収益が伸びているが、Hillman Solutionsの収益はリバースギアに入っており、これは良くない。 1つの可能性は、投資家がこの収益不振が好転すると考えているため、P/Sレシオが緩やかであるということだ。 しかし、そうでない場合、投資家は株価に高すぎる金額を支払うことになるかもしれない。
同社のアナリスト予想に関する全体像を知りたいですか？それなら、当社のヒルマン・ソリューションズに関する無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにするのに役立つだろう。Hillman Solutionsの収益成長の傾向は？
P/S レシオを正当化するためには、Hillman Solutions は業界並みの成長を遂げる必要があります。
まず振り返ってみると、過去1年間、同社の収益成長はほとんどなかった。 同様に、3年前とあまり変わっていない。 従って、最近の収益の伸びは間違いなく同社から遠ざかっていると言っていいだろう。
将来に目を移すと、同社を担当する8人のアナリストの予測では、今後3年間の売上高は毎年5.1％成長するはずだ。 一方、他の業界は毎年3.3％ずつ拡大すると予測しており、大きな違いはない。
この情報により、ヒルマン・ソリューションズが業界とほぼ同じP/Sで取引されている理由がわかる。 どうやら株主は、同社が低姿勢を保っている間、ただ持ち続けることに安心感を抱いているようだ。
ヒルマン・ソリューションズのP/Sに関する結論
特定の業界では、株価売上高倍率は価値の尺度としては劣っていると主張されているが、強力な景況感指標となりうる。
Hillman Solutionsの収益成長率が他の業界と一致していることから、適切なP/Sを維持していることが分かる。 今現在、株主は将来の収益が驚きをもたらすことはないと確信しているため、P/Sに満足している。 こうした状況が変わらない限り、株主はこの水準で株価を支え続けるだろう。
とはいえ、当社の投資分析では、ヒルマン・ソリューションズは2つの警告サインを示しており、そのうちの1つは懸念事項である。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Hillman Solutions が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.