フェラーリN.V. (NYSE:RACE)の年次決算後、アナリストが予想を更新中

フェラーリN.V.(NYSE:RACE)の株主にとって、今週は良い週となった。同社は最新の年次決算を発表し、株価は8.2％上昇し464米ドルとなったからだ。 フェラーリは67億ユーロの売上を計上し、アナリスト予想とほぼ一致したが、法定一株当たり利益（EPS）は8.46ユーロと予想を上回り、アナリスト予想を3.3％上回った。 この結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新しており、会社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

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最新の結果を考慮すると、フェラーリの19名のアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の収益71.7億ユーロとなっている。これは、過去12ヶ月間の収益から7.4％の増加を反映したものである。 一株当たり法定利益は5.9％増の9.01ユーロと予測されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を71億5000万ユーロ、一株当たり利益（EPS）を9.11ユーロと予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

アナリストは493米ドルの目標株価を再確認しており、事業が期待通りに順調に遂行されていることを示している。 また、アナリストの予想レンジを見て、異常値意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 最も楽観的なフェラーリのアナリストの目標株価は1株当たり585米ドルで、最も悲観的なアナリストは390米ドルである。 アナリストの事業に対する見方は確かに様々だが、極端な結果がフェラーリの株主を待ち受けている可能性を示唆するほど、予想の幅は広くないと我々は見ている。

より大きな視点で見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で判断することである。 フェラーリの収益成長が大幅に鈍化するという予想があるのは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で7.4％の成長が見込まれている。これは、過去5年間の15％という過去の成長率と比較したものだ。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体で年率14％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体ではフェラーリよりも速い成長が見込まれていることは明らかだ。

結論

最も重要なことは、センチメントに大きな変化はなく、アナリストはフェラーリの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しているということだ。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、我々のデータによると、フェラーリの収益はより広い業界よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を遂げていないことを示唆している。

この点を考慮すれば、フェラーリについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要だ。 Simply Wall Stでは、フェラーリに関する2027年までの全アナリスト予想が掲載されており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

あまりパレードに雨を降らせたくはないが、我々はまた、あなたが注意する必要があるフェラーリの1警告サインを見つけた。

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