EVの進展で2025年のフォード株が36.9％急騰-投資家にとってこれは何を意味するのか？

• フォード・モーターの株価は本当にお買い得なのか、それともただ誇大広告に乗っているだけなのか、疑問に思ったことはないだろうか。あなただけではない。本当の答えを知るには、ヘッドラインよりももっと深く掘り下げる必要がある。
• フォード株は先週1.5％上昇し、過去1ヶ月で15.8％急騰、年初来では36.9％という驚異的な上昇を見せている。このパフォーマンスは、モメンタム・トレーダーとバリュー・ハンターの両方の目を引いている。
• 電気自動車生産の継続的な拡大や先進運転支援技術における提携など、主要な動きが楽観的な見方に拍車をかけている。フォードの積極的な事業合理化の取り組みも話題となり、成長と変革をめぐる投資家のセンチメントを形成している。
• 現在、フォードの割安度は6点満点中3点である。これはまずまずのスコアだが、これがすべてではない。それぞれのバリュエーション・アプローチが何を示しているかを説明しよう。フォードが本当に過小評価されているかどうかを判断する最良の方法は、この記事の最後に出てくるからだ。

フォード・モーターの昨年1年間のリターン26.3%が同業他社に遅れをとっている理由を探ってみよう。

アプローチ1：フォード・モーターの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、企業の本質的価値を推定する。このアプローチは、将来的な金儲けの可能性に基づき、その事業が現在、基本的にどの程度の価値があるかを把握することを目的としている。

フォード・モーターの場合、直近12ヵ月間のフリー・キャッシュフローは117億5,000万ドルである。アナリストは、2027年までに年間フリーキャッシュフローは約57億9,000万ドルまで減少すると予測している。アナリストの推定と自動外挿を組み合わせた、さらに10年先の予測によると、フォードのフリーキャッシュフローは着実に減少し、2035年には約9億900万ドルに達する可能性がある。

これらの長期予測によると、DCFモデルはフォードの本源的価値を一株当たり8.12ドルと見積もっている。この価値は現在の株価より62.7％低いことから、DCFモデルはフォードが予想される将来キャッシュフローに基づいて著しく過大評価されていることを示唆している。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、フォード・モーターは62.7%割高である可能性がある。割安株872銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

フォードモーターのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：フォード・モーターの価格対収益 (PE レシオ)

株価収益率(PE)は、投資家が企業の収益力に対して現在いくら支払っても良いと考えているかを反映するため、収益性の高い企業を評価するのに適した指標です。これは、フォードの現在の株価と実際の利益を素早く比較するもので、フォード・モーターのような定評ある自動車メーカーにとって分かりやすい指標となっている。

典型的な、あるいは「公正な」PEレシオを決める際には、成長見通しとリスク水準が大きな役割を果たす。力強い収益成長が見込まれる企業は一般的にPEレシオが高く、不安定な企業やリスクの高い企業は低い値を示す傾向がある。

フォードの現在のPEは11.18倍で、自動車業界平均の18.04倍を大きく下回り、主要同業他社平均の23.24倍を大きく下回っている。一見、フォード株は魅力的な価格に見えるが、広範な平均との比較は誤解を招きやすい。

そこで、Simply Wall St Fair Ratioの出番となる。標準的なベンチマークとは異なり、フェア・レシオは、投資家が合理的に支払うべき価格を定義するために、利益成長率、収益性、業界の見通し、企業規模、およびリスクプロファイルのフォード独自のミックスを考慮しています。フォードのフェア・レシオは17.20倍である。

フォードの実際のPEレシオはこの独自のベンチマークを大幅に下回っているため、この手法では割安に見える。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当の機会が別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1403社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：フォード・モーターの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、あなたがその企業について信じていることの個人的な物語であり、フォード・モーターの将来の収益、利益、利益率に関するあなたの仮定を、一つの実行可能な視点に変換したものです。Narrativesは、デジタルサービスへのシフト、コスト効率、EVの拡大など、フォードの将来のビジネスに関するあなたのビジョンを、財務予測、そして最終的にはフェアバリューの見積もりにつなげます。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、何百万人もの投資家が、自分の分析を要約し、フォードの株式が価値を提供すると考えるタイミングを正確に表示するための簡単でアクセス可能なツールとして、ナラティブを使用しています。Narrativesは、あなたの公正価値と現在の価格を即座に比較し、あなたの信念に基づいてフォードが買いまたは売りに見えるタイミングを明確に示します。Narrativesは、新しいニュースや業績が発表されるたびに自動的に更新されるため、あなたの投資論は常に適切な状態に保たれます。

例えば、フォードの革新的なコネクテッド・ビークル戦略とコスト規律が1株当たり16.00ドルという高いフェアバリューを支えていると考える投資家もいれば、EVの持続的な損失と競争リスクを懸念し、8.00ドル前後の低いバリューに傾く投資家もいるかもしれません。ナラティブは、これらの異なるストーリーを明確でダイナミックなシグナルに変え、次の一手を導く。

フォード・モーターのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。