株価32％上昇のリビアンの2025年バリュエーションは正当か？

• リビアン・オートモーティブの最近の勢いがお買い得なのかバブルなのか、迷っているのはあなただけではない。
• リビアン・オートモーティブの株価は、先週0.2％下落し、過去1ヶ月で6.6％上昇した後も、年初来で32.1％、過去1年で27.2％上昇している。
• 投資家は、リビアンの生産能力増強や、アマゾンとの電気宅配バンの提携など、注目度の高い提携エコシステムに関する着実なニュースに反応している。同時に、EV分野での厳しい競争や業界全体の価格圧力に関する見出しは、過度な投機的熱狂に蓋をし、株価の押し引きを生み出している。
• こうした背景にもかかわらず、リビアンは現在、割安度チェックで6点満点中わずか0点にとどまっている。これは、最近の上昇だけを見る投資家を驚かせるかもしれない。次のセクションでは、私たちが使っている標準的なバリュエーション方法を説明し、最後にこの株式の本当の価値についてより完全な考え方を紹介する。

リビアン・オートモーティブのバリュエーション・チェックはわずか0/6。その他にどのような赤信号があるかは、完全な評価内訳をご覧いただきたい。

アプローチ1：リビアン・オートモーティブDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを適切なレートで現在に割り戻すことにより、企業の価値を推定する。事実上、将来キャッシュフローが今現在ドル換算でいくらに相当するかを問うものである。

リビアン・オートモーティブの場合、2ステージのフリーキャッシュフロー対株主資本モデルは、その成長の重い投資段階を反映して、約$ 442.1ミリオンのマイナス直近12ヶ月のフリーキャッシュフローから始まります。アナリスト・ベースの予測は、シンプリー・ウォール・ストリートが一般的な5年枠を超えて拡張したもので、プラスに転じるまでの数年間は依然としてマイナスのキャッシュフローを示し、フリー・キャッシュフローは2035年に約14億7,000万ドル、割引後の現在のドル換算で約5億1,140万ドルに達すると予想される。

すべての予測キャッシュフローと割引キャッシュフローを合計すると、一株当たりおよそ2.70ドルの本源的価値が推定される。現在の市場価格と比較すると、DCFベースで約547.5％の割高ということになる。これは、今日の株価がすでに極めて楽観的な期待を反映していることを示唆している。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、リビアン・オートモーティブは547.5%割高である可能性がある。908の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Rivian Automotiveの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：リビアン・オートモーティブの価格対売上高

まだ赤字企業や黒字化に向かっている企業にとって、株価対売上高比率は収益ベースの指標よりも信頼性の高い指標となることが多い。これは、事業の市場価値と、不安定な利益やマイナス利益ではなく、既に生み出している収益とを比較するものです。

一般的に、収益成長が速く、リスク認知度が低ければ、より高い売上高株価倍率を正当化することができる。成長が遅い、またはリスクが高い場合は、通常、より低い、より保守的な倍率が必要となる。リビアンの現在の売上高株価倍率は約3.68倍で、自動車業界平均の約0.87倍と同業他社平均の約1.14倍を上回っている。

シンプリー・ウォールセントのフェア・レシオは、リビアンの成長プロフ ァイル、収益性の軌跡、業界、時価総額、リスク要因を考慮して、リビアンの売 上高株価倍率がどの程度になるかを独自に推定したものです。このような企業固有の要因を組み入れることで、約 1.14倍のフェア・レシオは、業界や同業他社との単純な比較よりも、より調整されたベンチマークを提供する。リビアンの実際の倍率3.68倍と比較すると、この枠組みは株価が割高な評価で取引されていることを示している。

結果割高

PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1447社をご覧ください。

意思決定をアップグレードリビアン・オートモーティブの物語を選ぼう

ナラティブとは、将来の収益、利益、マージンの仮定を公正価値に結びつけ、その公正価値と現在の価格を比較する、企業について作成するシンプルなストーリーのことです。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が、リビアンのようなビジネスが成功または苦戦すると考える理由を説明し、そのストーリーを財務予測にリンクさせ、その仮定が今日どのような価格を意味するかを確認するためのアクセス可能なツールとしてナラティブを使用しています。

ナラティブはダイナミックで、業績やニュース、ガイダンスなどの新しい情報が入ると、フェアバリューが自動的に更新されるため、静的なモデルに固定されることなく、事実の変化に合わせて投資観を進化させることができる。

例えば、あるリビアン・ナラティブは、楽観的なアナリストの見方を想定し、売上高は約157億ドルに達し、マージンは5%に上昇し、フェアバリューは21ドル近くになる一方、より慎重なナラティブは、キャッシュバーン、政策リスク、価格圧力に焦点を当て、フェアバリューを7.55ドルに近づけるかもしれません。

リビアン・オートモーティブのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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