最近の生産マイルストーンと年初来22％の上昇を経て、リビアンを理解する

• リビアン・オートモーティブの株価は今、本当に賢い買い物なのだろうか？リビアン・オートモーティブの価値について、数字と最新ニュースが語っていることを整理してみよう。
• 株価は先週9.9%上昇し、今年に入ってからは22.1%という目覚ましい上昇を見せたが、長期投資家にとっては3年間で49.5%も下落していることを忘れてはならない。
• 同社は最近、電気自動車分野での新たな生産マイルストーンと提携を発表して市場の注目を集め、最近の勢いに拍車をかけている。アナリストや業界オブザーバーは、これが本当の好転の始まりかどうかを注視している。
• 現在、リビアンのバリュエーションスコアは6点満点中0点。リビアンが注目に値するかどうかを評価する、よりスマートな方法をご覧になりたい方は、お付き合いいただきたい。

Rivian Automotiveの評価チェックでは、わずか0/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：リビアン・オートモーティブDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、企業の将来キャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、株式の本質的価値を推定する。このアプローチは、単なる市場動向や倍率ではなく、基本的な財務パフォーマンスに焦点を当てるため、人気がある。

リビアン・オートモーティブの場合、モデルは2段階のアプロー チに基づいてフリーキャッシュフローを予測する。最新年度のフリー・キャッシュ・フローは約-4億4,200万ドルで、同社の継続的な投資フェーズを浮き彫りにしている。アナリストの予測は5年先までしか到達しておらず、2029年には最終的にプラスに転じ、フリー・キャッシュフローは約4億3100万ドルになると予測している。さらに次の10年を見据えても、キャッシュフロー予測は外挿され、成長を続けると予想されている。

こうした成長予測にもかかわらず、このDCFアプローチで計算されたリヴィアン株の公正価値はわずか2.54ドルである。現在の株価と比較すると、536.3％の割高感がある。この大幅な乖離は、市場がリビアンの長期的な軌道を非常に楽観視しており、キャッシュフロー予測が現在裏付けているものをはるかに超えた見方をしていることを示唆している。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、リビアン・オートモーティブは536.3%割高である可能性がある。927の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Rivian Automotiveの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：リビアン・オートモーティブの価格対売上高

株価対売上高 (PS) レシオは、投資家が売上高 1 ドルに対していくら支払っているかを見るもので、特にまだ安定的に利益を上げていない企業を評価する一般的な方法です。株価収益率が脚光を浴びることも多いが、PSはリビアンのようにまだ生産が活発で将来の利益に向けて取り組んでいる企業にとって、より信頼性が高い。投資家は、成長期待が高ければ高いほど、一般的に高いPSレシオが正当化されることを覚えておくべきである。リスクが高まったり、成長が弱まったりすれば、より低い数値が求められる。

リビアンは現在、3.40倍のPSレシオで取引されている。自動車業界の平均は0.91倍、リビアンの同業他社は1.22倍である。リビアンのフェア・レシオは1.95倍である。このフェア・レシオは、業界平均や同業他社との比較にとどまらない高度なベンチマークです。リビアンの予想収益成長率、利益率の可能性、特定のリスク、時価総額などの重要な要素を調整します。

フェア・レシオを優先することで、投資家は、一般的な市場平均ではなく、リビアン独自のプロフィールを考慮し、リビアンにとって「正常な」倍率がどの程度なのか、調整された感覚を得ることができます。この場合、フェア・レシオ1.95倍に対し、実際のPSレシオは3.40倍であり、リビアン株は調整後のフェア・バリューに対してプレミアムで取引されているように見える。

結果割高

PSレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1433社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：リビアン・オートモーティブの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブはシンプルで直感的なツールであり、将来の収益、利益、マージンなどの期待値を公正価値の見積もりと結びつけることで、企業に対する独自のストーリーを定義することができる。ナラティブは、あなたが起こりそうだと信じていることと、それが会社の評価にとって何を意味するかとのギャップを埋め、数字を意味のある個人的なものにします。Simply Wall Stのコミュニティ・ページで利用可能なナラティブは、状況の変化を理解し、株価が現在の価格と比べて過小評価されているか過大評価されているかを明確にするために、何百万人もの投資家によって広く使用されています。

ナラティブは、ニュースや業績が発表されるたびに自動的に更新されるため、動きの速い市場であっても、あなたの視点は適切なままです。例えば、リビアン・オートモーティブの場合、ある投資家は旺盛な需要と収益性の向上を予想し、21.00ドルのフェアバリューを設定する。また、より慎重な見方をする投資家は、フェアバリューを7.55ドルに近づけるかもしれない。このようなダイナミックなアプローチによって、調査結果を実用的な洞察に変換し、独自の視点に基づいて、購入、保有、売却のタイミングを自信を持って決定することができます。

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