True Corporation 評価

TRUE は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

TRUE 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: TRUE ( THB11.9 ) は、当社の公正価値 ( THB32.69 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: TRUEは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

TRUE の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 TRUEは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、TRUE の販売価格レシオを示している。これはTRUE の時価総額を現在の収益で割って算出される。
TRUE のPS レシオは？
PS比	1.7x
売上高	฿239.44b
時価総額	฿411.17b

TRUE 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	3.5x
企業価値／EBITDA	10.8x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

TRUE のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、TRUE の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	5.7x
JTS Jasmine Technology Solution	17.1x	n/a	฿47.5b
JAS Jasmine International	0.7x	n/a	฿19.4b
SAMTEL Samart Telcoms	1x	n/a	฿4.2b
ADVANC Advanced Info Service	4.1x	3.0%	฿850.6b
TRUE True Corporation	1.7x	-2.7%	฿411.2b

Price-To-Sales vs ピア: TRUEは、同業他社の平均 ( { 1.7 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

TRUE'のPS レシオは、Asian Telecom 業界の他社と比較してどうか。

18 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額

18 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: TRUEは、 TH Telecom業界平均 (1.7x) (1.7 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

TRUE のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

TRUE PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	1.7x
公正PS 比率	2.1x

Price-To-Sales対公正比率: TRUEは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 1.7 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 2.1 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのTRUE 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	฿11.90	฿13.83 +16.2%	12.5%	฿18.00	฿10.10	n/a	17
Nov ’25	฿12.20	฿13.36 +9.5%	14.8%	฿18.00	฿8.90	n/a	17
Oct ’25	฿11.20	฿11.95 +6.7%	14.9%	฿15.00	฿8.70	n/a	16
Sep ’25	฿10.30	฿11.45 +11.2%	13.8%	฿15.00	฿8.70	n/a	16
Aug ’25	฿9.15	฿10.19 +11.4%	17.5%	฿15.00	฿7.40	n/a	16
Jul ’25	฿8.80	฿10.13 +15.1%	17.6%	฿15.00	฿7.40	n/a	16
Jun ’25	฿8.60	฿9.99 +16.2%	17.6%	฿15.00	฿7.40	n/a	16
May ’25	฿7.70	฿9.41 +22.2%	12.8%	฿12.50	฿7.40	n/a	15
Apr ’25	฿7.80	฿9.04 +15.9%	14.9%	฿12.50	฿6.90	n/a	14
Mar ’25	฿6.95	฿8.37 +20.5%	17.5%	฿12.50	฿6.40	n/a	13
Feb ’25	฿6.10	฿7.79 +27.7%	20.8%	฿12.50	฿5.85	n/a	13
Jan ’25	฿5.05	฿8.21 +62.5%	19.6%	฿12.50	฿6.40	n/a	13
Dec ’24	฿5.55	฿8.36 +50.6%	20.0%	฿12.50	฿6.40	n/a	13
Nov ’24	฿6.05	฿8.48 +40.2%	12.5%	฿10.00	฿6.50	฿12.20	13
Oct ’24	฿7.10	฿8.46 +19.2%	13.1%	฿10.00	฿6.50	฿11.20	13
Sep ’24	฿6.85	฿8.11 +18.4%	11.1%	฿9.40	฿6.50	฿10.30	11
Aug ’24	฿7.25	฿8.20 +13.0%	11.5%	฿9.40	฿6.50	฿9.15	11
Jul ’24	฿6.55	฿7.92 +20.9%	21.4%	฿10.40	฿3.90	฿8.80	12
Jun ’24	฿6.60	฿8.00 +21.2%	22.1%	฿10.40	฿3.90	฿8.60	12
May ’24	฿7.95	฿8.68 +9.2%	16.9%	฿10.40	฿6.50	฿7.70	11
Apr ’24	฿8.40	฿8.52 +1.4%	20.0%	฿10.40	฿5.80	฿7.80	10
Mar ’24	n/a	฿8.76 0%	14.5%	฿10.66	฿6.41	฿6.95	12
Feb ’24	฿8.16	฿8.73 +6.9%	14.4%	฿10.66	฿6.41	฿6.10	12
Jan ’24	฿8.06	฿8.89 +10.3%	10.9%	฿10.66	฿6.83	฿5.05	13
Dec ’23	฿7.73	฿8.94 +15.6%	11.1%	฿10.66	฿6.83	฿5.55	12
Nov ’23	฿8.26	฿8.99 +8.8%	10.9%	฿10.66	฿6.83	฿6.05	12

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Jasmine International

฿21.8b

Engages in the telecommunications business in Thailand.

JAS-F

฿2.66

n/a

True Corporation

฿411.2b

Provides telecommunications and value-added services in Thailand.

TRUE-F

฿11.60

-3.3%

105.3%

Interlink Telecom

฿3.2b

Provides telecommunication services through fiber optic network in Thailand.

ITEL-F

฿1.84

n/a