テレコム・マレーシア (KLSE:TM) をウォッチリストに加えるべきか？

逆転の可能性がある企業に投資するという興奮は、一部の投機家にとって大きな魅力である。そのため、無収益で利益もなく、業績不振に陥った企業であっても、なんとか投資家を見つけることができる。 残念ながら、このようなハイリスク投資は、多くの場合、報われる見込みがほとんどなく、多くの投資家はその教訓を学ぶために代償を払うことになる。 赤字企業は、財務的な持続可能性を達成するために常に時間との戦いであるため、こうした企業への投資家は必要以上のリスクを背負っている可能性がある。

ハイテク株の青空投資の時代とはいえ、多くの投資家はテレコム・マレーシア（KLSE:TM）のような収益企業の株を買うという、より伝統的な戦略を採用している。投資する際に考慮すべき指標は利益だけではないが、一貫して利益を生み出せる企業を評価する価値はある。

AIは医療を変えようとしている。これらの20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。

テレコム・マレーシアは一株当たり利益をどれだけ早く増やしているか？

市場が漠然とでも効率的だと考えるなら、長期的には企業の株価は一株当たり利益（EPS）の成果に従うと予想される。 そのため、EPSの成長はどの企業にとっても魅力的な資質となる。 テレコム・マレーシアが3年間でEPSを年率23％成長させたのは、確かに素晴らしいことだ。 同社がこのような成長を維持できれば、株主は満足するだろう。

トップラインの成長は、成長が持続可能であることを示す優れた指標であり、高い金利・税引前利益率（EBIT）と組み合わせることで、企業が市場での競争優位性を維持するための素晴らしい方法となる。 テレコム・マレーシアは、売上高とEBITマージンが前年比横ばいなので、かなり安定しているようだ。 それは悪くはないが、将来の継続的な成長を指し示しているわけでもない。

以下のチャートで、同社の収益と利益の成長トレンドを見てみることができる。 正確な数字を見るにはチャートをクリックしてください。

テレコム・マレーシアの最新分析を見る

幸いなことに、私たちはTelekom Malaysia Berhadの将来の利益に関するアナリスト予測にアクセスすることができます。見ずに自分で予想することもできますし、プロの予想を覗いてみることもできます。

Telekom Malaysia Berhadのインサイダーは全株主と一致しているか？

投資に先立ち、経営陣の給与が妥当かどうかをチェックするのは常に良いアイデアだ。給与水準が中央値前後または中央値以下であれば、株主の利益が十分に考慮されている証拠となる。 テレコム・マレーシアと同規模の企業（時価総額170億～510億リンギット）のCEOの報酬総額の中央値は、約770万リンギットである。

テレコム・マレーシアのCEOは、2024年12月期の報酬総額で370万リンギしか受け取っていない。 これは控えめな報酬であり、株主の利益を尊重していることを示唆している。 CEOの報酬水準は投資家にとって最も重要な指標ではないが、報酬が控えめであれば、CEOと一般株主との間の整合性が強化されることになる。 一般的に、妥当な報酬水準は優れた意思決定を証明するものであるとの議論が成り立つ。

テレコム・マレーシアは注目に値するか？

Telekom Malaysia Berhadは、一株当たり利益を非常に素晴らしいペースで伸ばしていることは否定できない。それは魅力的だ。 急成長は良い兆候であり、一方で非常に合理的なCEO報酬は取締役会への信頼感を高めている。 これらの要因から、この銘柄はウォッチリストに載せるに値するだろう。 ただし、常に存在する投資リスクについては考慮する必要がある。 テレコム・マレーシアには 2つの警告サインがあり （少なくとも1つは無視できない） 、それらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

業績が伸びず、インサイダーが株を買っていない銘柄を買うとうまくいく可能性は常にある。しかし、これらの指標を重要視する方には、そのような特徴を持つ企業をチェックすることをお勧めする。重要なインサイダー保有に裏打ちされた成長を示しているマレーシア企業のリストにアクセスすることができます。

本記事で取り上げたインサイダー取引は、関連法域における報告対象取引であることにご留意ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。