アースインフィニティー（東証：7692）の株価30％下落をまだ懸念しない理由

アース・インフィニティ株式会社(TSE:7692)の株価は、ここ1ヶ月で30%も下落し、最近の堅調なパフォーマンスを大きく後退させた。 最近の下落は、株主にとって悲惨な12ヶ月を完成させるものであり、その間、株主は50％の損失を抱えている。

株価が大幅に下落したとはいえ、日本の電気事業業界の約半数の企業の株価収益率（PER）が0.3倍以下であることを考えると、PERが2.4倍であるアースインフィニティ株式会社は完全に避けるべき銘柄である。 とはいえ、P/Sが高いことに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

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Earth InfinityLtd の最近のパフォーマンスはどのようなものか？

例えば、Earth InfinityLtdの最近の収益が後退していることは、考える材料になるはずだ。 おそらく市場は、同社が近い将来、他の業界を凌駕するのに十分な業績を上げることができると考えており、それがP/Sレシオを高く保っているのだろう。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性についてかなり神経質になっているかもしれない。

アナリストの予測はないが、アース・インフィニティLtdの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを確認することができる。

Earth InfinityLtdの収益成長トレンドは?

Earth InfinityLtd のような急な P/S を見て本当に安心できるのは、同社の成長が業界を明らかに凌駕する軌道にあるときだけでしょう。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が17％も減少しているのを見て落胆した。 同社の3年間の収益成長率は合計で24％であり、長期的には好調であった。 従って、株主はこの好調を維持したかっただろうが、中期的な収益成長率にはおおよそ満足しているだろう。

今後12ヶ月で5.6％縮小すると予測されている業界と比較すると、最近の中期的な収益実績に基づく同社のポジティブな勢いは、現時点では明るい話題だ。

この点を考慮すれば、アースインフィニティのP/Sが同業他社を上回っている理由は明らかだ。 おそらく株主は、業界を凌駕し続けると信じているものを手放したくないのだろう。 とはいえ、他のほとんどの事業が苦しい戦いに直面している中、現在の収益経路を維持することは確実ではない。

重要なポイント

アースインフィニティの株価は低迷しているが、PERは依然として高い。 一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意が必要だが、他の市場参加者が同社をどう考えているかについては、株価売上高比率から多くを読み取ることができる。

前述したように、アースインフィニティの最近の収益動向は、業界の衰退と比較して中期的な強さがあり、同業他社よりも高いP/Sで取引されている理由の一つである。 投資家は、この収益成長が将来も続くと感じており、より高いP/Sレシオを正当化しているとも言える。 しかし、業界が直面している厳しい状況を考えると、このレベルの収益実績が続くかどうかを懸念するのは当然だろう。 そうでなければ、収益実績が続くのであれば、近い将来株価が大きく下落することは考えにくい。

次の一歩を踏み出す前に、当社が発見したアース・インフィニティ・リミテッドの5つの警告サイン（2つは無視できない！）について知っておく必要がある。

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