アズコン・マルーワ・ホールディングス（東証：9090）の課題は業績不振だけではないと考える

アズコン・マルーワ・ホールディングス（東証：9090）の最近の低調な決算報告は、株価を大きく動かすことはなかった。 当社の分析によると、軟調な利益数字とともに、投資家は数字の根底にある他のいくつかの弱点に注意する必要がある。

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企業の収益成長の価値を理解するためには、株主利益の希薄化を考慮することが不可欠である。 実際、アズコン・マルワ・ホールディングスは新株を発行することで、直近1年 間で発行済み株式数を7.0%増加させている。 つまり、利益がより多くの株式で分配されることになる。 EPSのような一株当たりの指標は、実際の株主が会社の利益からどれだけの恩恵を受けているかを理解するのに役立つ一方、純利益の水準は会社の絶対的な規模をよりよく見ることができる。 アズコン・マルーワ・ホールディングスの過去のEPS成長率をチェックするには、このリンクをクリックしてください。

アズコムマルーワホールディングスの希薄化が1株当たり利益（EPS）に与える影響

上記の通り、アズコン・マルワ・ホールディングスはここ数年、純利益を伸ばしており、3年間で年率30％の増益となっている。 過去12ヶ月間の純利益は16％減少した。 しかしEPSはさらに悪化し、21％の減少を記録した。 したがって、希薄化は株主還元に顕著な影響を及ぼしている。

アズコン・マルワ・ホールディングスのEPSが長期的に成長するのであれば、株価が同じ方向に動く可能性は飛躍的に高まる。 しかし一方で、（EPSではなく）利益が改善していると知っても、私たちはそれほど興奮しないだろう。 一般の個人株主にとって、EPSは会社の利益の仮定の「取り分」を確認するのに最適な指標である。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

アズコン・マルーワ・ホールディングスの収益性についての見解

アズコン・マルワホールディングスは、昨年1年間に新株を発行しているため、EPSと純利益の伸びの間に顕著な乖離がある。 従って、アズコン・マルワホールディングスの真の基礎収益力は、法定利益を下回っている可能性がある。 とはいえ、1株当たり利益が過去3年間で23％成長していることは注目に値する。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 アズコン・マルーワ・ホールディングスをより深く理解したいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 Simply Wall Stでは、AZ-COM MARUWA Holdingsの2つの警告サインを発見し、それらはあなたの注目に値すると考える。

このノートでは、アズコムマルーワホールディングスの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いだろうし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」を好む人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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