ヤマトホールディングス(東証:9064)の問題は利益低迷にとどまらない

ヤマトホールディングス（東証：9064）の最新決算発表に投資家は失望した。 我々はいくつかの分析を行い、見出しの数字について慎重になるべき理由があることを発見した。

ヤマトホールディングスに関する最新の分析をご覧ください。

異常項目は利益にどう影響するか？

重要なのは、ヤマトホールディングスの利益が、昨年1年間で120億円の特別項目によって押し上げられたというデータだ。 一般的に、増益は楽観的であることは否定できないが、持続的な利益であることが望ましい。 世界の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多い。 ヤマトホールディングスという社名を考えれば、驚くには当たらない。 ヤマトホールディングスの2024年3月期の利益に対する特別損益のプラス幅はかなり大きいことがわかる。 他の条件がすべて同じであれば、これは法定利益を基礎的収益力の目安としては不十分なものにする効果があると思われる。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を表したインタラクティブなグラフを見ることができる。

ヤマトホールディングスの収益性についての見解

前述の通り、ヤマトホールディングスの業績は、特別損益の大幅なプラスにより、根本的な収益性を示す指針としては不十分であると考える。 その結果、ヤマトホールディングスの基礎的収益力は法定利益を下回っている可能性が高いと考える。 悲しいことに、同社のEPSは過去12ヶ月で減少している。 もちろん、ヤマトホールディングスの業績を分析する際には、まだ表面しか見ていない。マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮する必要がある。 ヤマトホールディングスをより深く知りたいのであれば、同社が現在どのようなリスクに直面しているのかも調べる必要がある。 例を挙げよう：ヤマトホールディングスの注意すべき兆候を1つ見つけた。

今日は、ヤマトホールディングスの利益の本質を理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し手間がかかるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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