ヤマトホールディングス株式会社（東証：9064）の株主にとって、今週は良い週だった。(というのも、ヤマトホールディングス（東証：9064）の最新決算が発表され、株価は3.4％高の2,078円となったからだ。 ヤマトホールディングスは、売上高1.8億円はアナリストの予想通りであったが、1株当たり112円の利益（法定利益）を計上し、予想を58％上回った。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、ヤマトホールディングスの見通しが大きく変わったと考えるのか、それとも従来通りなのか、アナリストの見解を知りたいところである。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと面白いと思う。
当社の無料株式レポートには、投資家がヤマトホールディングスに投資する前に注意すべき2つの警告サインが含まれている。今すぐ無料で読む直近の業績を考慮すると、ヤマトホールディングスのアナリスト9名による直近のコンセンサスは、2026年の売上高1.86t円である。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の売上高は5.8%増となる。 一株当たり法定利益は同期間に30％減の80.93円になると予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前、アナリストは2026年の売上高を1.85兆円、1株当たり利益（EPS）を91.90円と予想していた。 そのため、今回の決算後にセンチメントが悪化したのは間違いない。
目標株価のコンセンサスは1,860円で安定しており、アナリストは減益予想が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執するのは賢明ではない。そのため、投資家の中には、会社のバリュエーションについて意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 最も楽観的なヤマトホールディングスのアナリストの目標株価は2,200円、最も悲観的なアナリストは1,700円である。 このようにバリュエーションの幅が狭いことから、アナリストの間では、同社の事業価値について同様の見解が共有されているようだ。
これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測と比較することである。 アナリストは間違いなくヤマトホールディングスの成長が加速すると予想しており、2026年末までの年率5.8%の成長率予想は、過去5年間の年率1.3%の成長率と並んで好意的に評価されている。 同業他社が年率4.6%の成長を予測しているのと比較してみよう。 同業他社が年率4.6%の増収を予想しているのと比較すると、ヤマトホールディングスの増収予想が同業他社を大きく上回ることは明らかだ。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、ヤマトホールディングスには事業上の逆風が待ち受けている可能性を示唆している。 幸いなことに、売上高予想に大きな変更はなく、業界を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、ヤマトホールディングスの本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 私たちは、ヤマトホールディングスの複数のアナリストによる2028年までの予測を持っている。
あまりパレードに水を差したくはないが、ヤマトホールディングスにとって注意すべき2つの警告サインも見つけた。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Yamato Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不安がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。