日本電信電話の業績がアナリスト予想を下回る：アナリストの予想は以下の通り

日本電信電話株式会社（東証：9432）の第3四半期決算が先週末に発表された。この1週間の株価は4.4％安の145円だった。 全体的にあまり良い結果ではなかった。売上高3.5t円はアナリストの予想通りだったが、利益は予想を下回り、法定予想を13％下回り、1株当たり3.55円となった。 この結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと考えるのか、それとも通常通りなのかを知るのは良いことだ。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

日本電信電話の最新分析を見る

直近の決算を考慮し、日本電信電話のアナリスト11名は、2026年の売上高を直近12ヶ月とほぼ同水準の14t円と予想している。 法定1株当たり利益は8.0%増の14.57円を予想。 このレポートに至るまで、アナリストは2026年の売上高を14t円、一株当たり利益（EPS）を14.73円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

コンセンサス目標株価が173円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 というのも、コンセンサス・ターゲットはアナリストの目標株価の平均だからだ。コンセンサス・ターゲットは事実上、アナリストの目標株価の平均値であるため、一つの目標株価に固執するのは賢明ではない。 最も楽観的な日本電信電話のアナリストの目標株価は240円、最も悲観的なアナリストは153円である。 株価に対する見方が分かれているのは確かだが、予想レンジが広いため、予断を許さない状況とは言えないと弊社では見ている。

また、過去の業績との比較や、同業他社と比べて強気なのか弱気なのか、といった大局的な見方もできる。2026年末までの年率1.1%の成長率は、過去5年間の年率3.4%の成長率を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率2.8％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体では日本電信電話よりも速い成長が見込まれていることは明らかだ。

結論

最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、日本電信電話の収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス・プライス・ターゲットに実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

このような考え方から、我々は、来年の業績よりも、事業の長期的な見通しの方がはるかに重要であると考える。 日本電信電話の2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

リスクについてはどうですか？どんな企業にもリスクはあるものだが、 日本電信電話の2つの警告サイン （うち1つは無視できない！）を見つけたので、ぜひ知っておいてほしい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。