イノテック・コーポレーション (東証:9880) の次の配当を買うのは良い考えではないかもしれない

イノテック株式会社（東証：9880）の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に載っている必要がある日である基準日の2日前に発生する。 配当落ち日は、決済に少なくとも2営業日かかるため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に載らないことになる。 従って、3月28日以降に株式を購入したInnotechの投資家は、6月26日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり35円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり70円であった。 過去1年分の支払いに基づくと、イノテックの株価は現在の株価1392.00円に対して約5.0%の末尾利回りとなる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、それは配当が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

企業が稼いだ金額よりも多くの配当を支払っている場合、配当は持続不可能になる可能性があり、理想的な状況とは言い難い。 イノテックは昨年、利益の64％を投資家に支払ったが、これはほとんどの企業にとって通常の配当水準である。 とはいえ、高収益企業であっても、時には配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがあるため、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの98％を配当しているが、これは多くの企業にとって理想的な範囲外だと思われる。 キャッシュフローは通常、利益よりも変動が大きいので、これは一時的な影響かもしれないが、一般的にはもっと注意深く観察したい。

イノテックの配当金は報告された利益でまかなわれているが、キャッシュの方がやや重要であるため、同社が配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せなかったことは素晴らしいことではない。 キャッシュは王様と言われるように、Innotechがキャッシュフローで十分にカバーされていない配当金を繰り返し支払うとしたら、私たちはこれを警告のサインと考えるだろう。

Innotechの最新分析をチェックする

ここをクリックすると、Innotechが過去12ヶ月間にどれだけの利益を支払ったかを見ることができる。

収益と配当は伸びているか？

一株当たりの収益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たりの配当金を伸ばすのが容易であるため、一般的に最高の配当銘柄となる。 収益が大きく落ち込むと、会社は減配を余儀なくされる可能性がある。 このため、イノテックの1株当たり利益が過去5年間で年率3.5％増加しているのを見て安心した。 収益はいくらか伸びているが、過去1年間、配当支払いが同社のキャッシュフローの大半を消費したことを懸念している。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることだ。 過去10年間、イノテックは年平均約17％増配している。 収益が伸びている中で同社が配当を引き上げているのは心強いことであり、少なくとも株主に報いるという企業の関心を示唆している。

最終的な結論

投資家は次の配当のためにInnotechを買うべきか？ Innotechは、利益の妥当な割合と、キャッシュフローの98%という不快なほど高い割合を配当金として支払っている。少なくとも一株当たり利益は着実に伸びている。 配当の観点からは魅力的な組み合わせではないので、当面は見送りたい。

それでもInnotechに興味があり、もっと知りたいという方は、この株がどのようなリスクに直面しているかを知っておくと非常に役に立つだろう。 例えば-Innotechには、注意すべきと思われる警告サインが1つある。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払う興味深い銘柄を厳選して紹介する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。