浜松ホトニクス株式会社（東証マザーズ：6965）は、直近の半期決算で予想を下回り、過度な期待を裏切った。 売上高はアナリスト予想をわずかに下回る1,040億円、法定利益は予想を13％下回る1株当たり108円にとどまった。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりすることができる。 このような観点から、アナリストが来年にどのような見通しを立てているのか、最新の法定見通しを集めました。
今回の決算を受けて、浜松ホトニクスを担当するアナリスト8名は、2024年の売上高を2,191億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は過去12ヶ月と比較して2.5%増加することになる。 一株当たり利益は227円で、過去12ヶ月とほぼ同水準と予想される。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を2,213億円、1株当たり利益（EPS）を228円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
アナリストは6,867円の目標株価を再確認している。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることだ。 現在、最も強気なアナリストは浜松ホトニクス株式会社を1株当たり8,000円と評価しており、最も弱気なアナリストは5,900円と評価している。 浜松ホトニクスの事業に対するアナリストの見方はまちまちであることは確かだが、極端な結果が浜松ホトニクスの株主を待ち受けている可能性を示唆するほど、予想の幅は広くないと弊社では見ている。
これらの予測は興味深いものだが、浜松ホトニクスの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。浜松ホトニクスの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で5.0%の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率11％と比較してのことである。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率7.0%の増収を予測している。 この成長鈍化予測を考慮すると、浜松ホトニクス株式会社もまた、他の同業他社よりも成長が鈍化すると予想されることは明らかであろう。
結論
最も重要なことは、アナリストが浜松ホトニクスの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きな変化を受けなかったことを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要である。 浜松ホトニクス株式会社の2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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