ミナトホールディングス（東証:6862）のPER（株価収益率）0.3倍は、日本の電機業界のPERの中央値が約0.5倍であることを考えると、特筆に値すると考える人は多くないだろう。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。
来年6%以上の配当利回りが予想される米国株21銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。
ミナトホールディングスのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
ミナトホールディングスは、このところ他社を凌駕する収益成長率を示しており、比較的好調に推移している。 好調な収益が衰えることを多くの人が予想しているため、P/Sレシオの上昇が抑えられているのかもしれない。 ミナトホールディングスが好きなら、そうならないことを願っているはずだ。
アナリストがミナトホールディングスの将来を業界と比較してどう見ているか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。ミナトホールディングスの収益成長率は？
P/Sレシオを正当化するためには、ミナトホールディングスは業界並みの成長を遂げる必要がある。
まず振り返ってみると、同社は昨年、18％という目覚ましい成長を遂げた。 しかし、3年間の売上高は全体で2.0%減少しており、このような強い成長にもかかわらず、同社はまだキャッチアップに苦労している。 従って、最近の収益成長は同社にとって好ましくないものであったと言える。
将来に目を移すと、同社を担当する唯一のアナリストの予測では、今後1年間の売上成長率は0.4％減少し、マイナス領域に向かうという。 一方、業界全体の成長率は7.8％増と予測されており、これはあまり芳しくない。
この点を考慮すると、ミナトホールディングスのP/Sが同業他社と拮抗しているのは意味がないと考える。 投資家の多くは同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していない。 こうした収益の減少がいずれ株価の重荷になる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
最終結論
株価売上高倍率の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るためのものだと言える。
ミナトホールディングスは現在、減収が予想される企業としては予想以上に高いPERで取引されているようだ。 このような暗い見通しを見ると、株価が下落し、P/Sにマイナスの影響を与えるリスクがあるとすぐに考える。 収益見通しを考慮すれば、P/Sは潜在的投資家が株価にプレミアムを支払っている可能性を示しているように思われる。
例えば、 ミナトホールディングスには5つの警告サイン （無視できないものも2つある）がある。
最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、MINATO HOLDINGS が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。