アズビル株式会社（東証：6845）の事業は株価に追いついていない

株価収益率（PER）が21.9倍であるアズビル株式会社（東証：6845）は、日本の企業の半数近くがPER13倍未満であり、PER9倍未満でさえ珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを発している可能性がある。 とはいえ、非常に高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

アズビルは最近、他の企業よりも収益の伸びを抑えているため、業績が良くなっている可能性がある。 可能性のひとつは、投資家がこの冴えない業績が著しく改善すると考えているためにPERが高くなっていることだ。 そうでない場合、既存株主は株価の存続可能性について非常に神経質になっている可能性がある。

アズビルの最新分析をチェック

アズビルのアナリスト予想に関する全貌を知りたいですか？アズビルの無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにします。

成長は高PERに見合うか？

PERを正当化するためには、アズビルは市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。

昨年度の利益成長率を検証すると、同社は3.6％の価値ある増加を記録した。 これは、過去3年間でEPSが合計で50％増加した優れた前期に裏打ちされたものである。 従って、最近の業績成長は同社にとって絶好調と言っていいだろう。

将来に目を移すと、同社を担当する5人のアナリストの予想では、今後3年間の収益は年率5.6％増となる。 これは、市場全体の年間11％の成長予測よりも大幅に低い。

これを考慮すると、アズビルのPERが他の企業の大半を上回っていることは憂慮すべきことだ。 どうやらアズビルの投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、どんな価格でも株を手放そうとしていないようだ。 このレベルの利益成長はいずれ株価に重くのしかかるだろうから、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

重要なポイント

株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因になるべきではないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能である。

アズビルは現在、予想成長率が市場全体より低いため、予想PERよりはるかに高い水準で取引されている。 業績見通しが弱く、市場よりも成長が鈍化すると、株価が下落し、高いPERが引き下げられるリスクがあると考えられる。 このような状況が著しく改善されない限り、この株価を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。

また、アズビルに考慮すべき警告サインが1つ見つかったことも注目に値する。

アズビルの警告サインを1つ見つけた。そこで、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。