東京コスモス電機（TSE:6772）の期待外れの決算に希望の可能性

東京コスモス電機株式会社（東証:6772）の最近の決算報告を市場は好感した。(東京コスモス電機株式会社（東証:6772）の最近の決算は、利益が軟調であったにもかかわらず、市場は好感した。 当社の分析によれば、投資家は法定利益の数字以外にも、いくつかの有望な兆候に気づいた可能性がある。

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東京コスモス電機の業績を拡大する

財務オタクなら既にご存知の通り、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）と利益の一致度を評価する上で、キャッシュフローからの発生比率が重要な指標となる。 発生率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率を「FCF以外の利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示しているからである。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

東京コスモス電機の2024年9月期の発生主義比率は-0.10である。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていることを示している。 実際、直近1年間のフリーキャッシュフローは12億円で、利益6億7,100万円を大きく上回っている。 東京コスモス電機のフリー・キャッシュ・フローは前年比で減少したが、これは理想的とは言えず、まるでグラウンドキーパー、ウィリーのいない『シンプソンズ』のエピソードのようだ。

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東京コスモス電機の利益について

東京コスモス電機の発生率は堅実であり、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このことから、東京コスモス電機の法定利益は、潜在的な収益力を過小評価している可能性が高い！ その上、一株当たり利益は過去3年間、非常に素晴らしいペースで伸びている。 結局のところ、東京コスモス電機を正しく理解するには、上記の要素以外も考慮する必要があるということだ。 つまり、この銘柄をより深く知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを検討することが極めて重要なのだ。 例えば、東京コスモス電機をより深く理解するために、目を通すべき3つの警告サインを発見した。

このノートでは、東京コスモス電機の利益の本質を明らかにする一つの要素に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する評価を知る方法は他にもたくさんある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 そこで、 自己資本利益率の高さを誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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