イビデン(TSE:4062)の軟調決算は全体像を示していない

先週発表されたイビデン(東証:4062)の決算は、株主の印象に残るものではなかった。 しかし、我々の分析では、ソフトな見出しの数字は、いくつかの肯定的な基礎的要因によって相殺されていることを示唆している。

イビデン株式会社の最新分析を見る

異常項目が利益に与える影響

重要なのは、イビデン株式会社の利益が、昨年1年間で特別項目により68億円減少していることです。 異常項目が会社の利益を圧迫するのは決して良いことではないが、上向きに考えれば、事態は早晩改善するかもしれない。 世界中の上場企業の大半を分析したところ、重要な異常項目は繰り返されないことが多いことがわかった。 そして結局のところ、それこそが会計用語の意味するところなのだ。 このような異常経費が再び発生しないと仮定すれば、イビデン株式会社は来年、他のすべての条件が同じであれば、より高い利益を出すと予想される。

アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

イビデン株式会社の利益パフォーマンスに関する当社の見解

イビデンLtd.の昨年度の収益は異常項目により悪化したため、今期は改善が期待できると言えるでしょう。 このため、イビデンLtdの収益ポテンシャルは少なくとも見かけ通り、いやそれ以上かもしれないと考えている！ その上、一株当たり利益は過去3年間、年率7.6％で成長している。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 つまり、収益の質も重要だが、イビデン株式会社が現時点で直面しているリスクを考慮することも同様に重要なのだ。 分析を進める中で、イビデンには1つの警告サインがあり、これを無視するのは賢明でないことが分かった。

本日は、イビデン株式会社の利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインしました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんあります。 株主資本利益率（ROE）の高さを優良企業の証と考える人もいます。 少し調べる必要があるかもしれませんが、この 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれません。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。